《大行报告》美银证券上调腾讯音乐(TME.US)目标价至9.8美元 评级「买入」
美银证券发表报告指,与腾讯音乐(TME.US)管理层举行了数个投资者会议,在毛利改善及订阅收入增长健康下,集团对其音乐业务有信心。
该行提到,随著收入共享模式普及,加上最低保证模式的调整,内容成本结构变化令集团的音乐毛利进一步提高;其亦正与更多中小型音乐品牌签署新的收入分成协议,同时降低与顶级音乐品牌的固定费用。
美银证券上调腾讯音乐美股目标价,由8.3美元升至9.8美元,评级维持「买入」,并微升集团明年及2024年每股盈利预测,反映更佳的毛利表现。
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