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《大行报告》美银证券:昆仑能源(00135.HK)上半年核心盈利强劲 维持「买入」看9.5元
美银证券发表研究报告指,昆仑能源(00135.HK)上半年业绩胜预期,核心盈利按年增长39%,天然气销售及LPG储运表现跑赢大市,燃气业务增长前景正面。 报告表示,对天然气销量增长充满信心,上半年公司经营现金流增长至69亿元人民币,期内疫情防控措施下并购速度减慢,资本支出按年减少50%。管理层维持全年增长目标,包括销量增长15%及LPG储运达到90%运行率。 该行指,昆仑能源与中石油(00857.HK)的合作带来充足的天然气供应,预计昆仑能源在前景广阔的中国天然气市场中,将获得更多市场份额,同时指出公司估值吸引,现价相当于预测今年市盈率7.3倍,低于同行的4.2至22倍区间,维持「买入」评级,目标价9.5元。
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