《大行报告》富瑞下调腾讯(00700.HK)目标价至491元 料次季非国际会计准则净利润按年跌27%至247亿人民币
富瑞发表研究报告指,考虑到疫情发展及全球宏观经济疲软,对第二季网络游戏和广告收入的预测变得更为保守,预计不利因素将导致海外玩家于游戏的支出减少。
该行预测,腾讯(00700.HK)第二季总收入将按年下跌约4%至1,327亿元人民币,按季比较料跌2%;预计受未成年人保护措施及国内外市场宏观情况影响下,智能手机游戏总收入按年跌约3.5%至394亿元人民币;线上广告收入料按年跌29%至163亿元人民币。
富瑞预测腾讯次季非国际会计准则净利润料达到247亿元人民币(之前预测260亿元人民币),分别按季跌3%及按年跌27%(之前预测跌24%)。
展望下半年,富瑞关注微信视频号的潜在商业化机会及防疫措施解封后市场变化,同时亦看好海外游戏扩张的长期发展,维持「买入」评级,目标价从500元下调至491元。
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