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《大行报告》富瑞下调腾讯(00700.HK)目标价至580元 评级「买入」
阿思达克 04-19 11:32
富瑞发表研究报告指,市场已计及未成年人保护措施对腾讯(00700.HK)(TCEHY.US)游戏收入,以及宏观经济与严格监管环境导致广告业务疲软等的影响,针对近期疫情发展,将首季收入增长预测由5.9%下调至2.5%,达到1,387亿元人民币,当中预计手机游戏收入将增长约4%至430亿元人民币,线上广告收入料按年下跌21%至170亿元人民币。 考虑到去年整改前教育行业为广告收入贡献约10%,富瑞预计监管持续收紧及其他行业表现疲软,都将拖累上半年的线上广告收入,认为腾讯将要拓展短视频广告及释放新广告库存等方面入手。 该行指出,在国际游戏业务方面,腾讯今年将推出多款新游戏,预料将实现快速增长,考虑到最新的业务发展,将目标价略微由584元下调至580元,维持「买入」评级。
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