《大行报告》里昂下调腾讯(00700.HK)目标价至665元 评级「买入」
里昂发表研究报告指出,腾讯(00700.HK)去年第四季总收入按年增长7.9%至1,442亿元人民币,较该行预期略低1%,经调整后EBIT跌13%至332亿元人民币,较预期低13%。
该行认为,当局对保护未成年人的监管,为腾讯线上游戏收入带来负面影响,线上广告业务亦因疲弱经济和监管而受压。腾讯预期今年下半年线上游戏业务将回复正常增长,而线上广告业务将于年底前再次迎来增长。
里昂指出,鉴于行业变化,国际游戏、视频账户和企业SaaS是推动腾讯增长的三个战略重点。同时,公司将精简非核心业务,其员工人数增长将放缓。该行对腾讯2022及2023财年的经调整纯利预测,分别下调13%及9%,目标价由780元降至665元,维持「买入」评级。
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