《大行报告》大和下调腾讯(00700.HK)目标价至580元 评级「买入」
大和发表研报指,腾讯(00700.HK)去年第四季业绩令人失望,主要由于旗下游戏及广告业务收入增长疲软,公司预计今年下半年将改善,并计划将资源集中在SaaS、微信视频号及游戏的海外市场等战略增长领域,同时调整其非核心业务。
该行指,由于下调对腾讯游戏及广告收入预期,对其2022至2023年收入预测下调2%,重申「买入」投资评级,将目标价由600元降至580元,此按综合方式作估值。
大和表示,相信腾讯发展战略将为业务增长及盈利能力带来长期可持续性,凭借其强劲基本面,预期一旦宏观环境有所改善,腾讯营收表现将恢复劲。
该行预期,由于未成年人的游戏时间显著减少,去年第四季至今年第三季线上游戏收入将录得中单位数的跌幅,相信游戏版号暂停审批对行业的影响将延续到2023年。
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