安里研究:予中国核能科技(0611.HK)买入评级 目标价1.5港元
安里研究发布报吿指,一号央企中核集团旗下企业——中国核能科技(0611.HK),专注加快发展新能源业务,积极响应配合国家“双碳”战略。
公司此前宣布引入南山控股(002314.SZ)成为主要股东,相信能够于再生能源业务层面实现协同效应,明年有望验收成效。中国南山开发(集团)股份有限公司是南山控股的股东,是内地国有控股混合所有制企业,为最具市场化的央企。
在低基数效应下,预期集团2021至2022年电力销售收入将显著上升,随着相关业绩的占比续步提升,其盈利表现在2022年将有翻倍的增长,集团现金流亦有望改善。受惠于新能源业务收入增长,预期集团2021年/2022年盈利分别为8,522万港元及2.14亿港元,按年上升49.4%、151.2%,予其买入评级,目标价1.5港元。
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