大和:华润电力(0836.HK)中期纯利胜预期 升目标价至18.8港元
大和发表研究报吿指,华润电力(0836.HK)中期纯利按年升12.7%至51.05亿港元,胜预期,并达到市场全年预期的61%,当中85%盈利为可再生能源贡献。该行维持其买入评级,目标价由12港元上调至18.8港元。
大和指,润电中期核心利润按年升19.1%至52.77亿港元,派中期息每股0.25元,派息比率为23.6%,而管理层预期今年将可维持稳定的40%派息比率。
大和指,公司维持2021-25年40GW的新可再生能源设备安装计划,公司正考虑投资12GW浙江高效能项目,如该项目在2025年前完成,可为公司贡献每年20亿元人民币盈利。该行上调其2021-23年盈利预测3-4%,以反映优于预期的可再生能源项目执行能力。

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