《大行报告》大和升华润电力(00836.HK)目标价至18.8元 核心盈利胜预期
大和发表研究报告指,华润电力(00836.HK)上半年纯利按年增长12.7%,超出该行预期,并达到全年预测的61%,当中有85%盈利来自于可再生能源业务;经常性净利润则按年增长19.1%。
报告指出,华润电力上半年投产的风电和光伏项目权益装机容量分别为3,457兆瓦和241兆瓦,达到全年指引的94.8%,公司维持2021至2025年新增可再生能源40吉瓦的目标,预期全年可再生能源总容量达到16,708兆瓦。
该行表示,考虑到华润电力积极发展可再生能源业务,煤电发展步伐预期放慢,将2021至2023年每股盈利预测上调3%至4%,较市场预测水平高约6%至15%,重申「买入」评级,目标价由12元上调至18.8元。
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