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《大行报告》汇丰研究下调长建(01038.HK)目标价至55元 评级「买入」
汇丰环球研究发表报告指,长江基建(01038.HK)及电能实业(00006.HK)今年上半年盈利分别按年增长5%及11%,撇除一次性项目包括递延所得税重新计算及汇率变动,该行估计长建及电能的核心盈利按年分别增长3%及倒退8%,符合该行预期。至于两企派息均按年增长1%,属于小惊喜。 该行喜好长江基建,因其在监管及经营环境似乎会有改善的英国有更多业务,而管理层重申并购策略显示有潜在正面催化剂。至于电能的资产组合稍为更防守性,不过其收购的弹性较少。 汇丰研究维持长建股份「买入」评级,目标价由56元降至55元;电能(00006.HK)股份评级则维持「中性」,目标价49元。(ek/k) ~
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