《大行报告》大摩:中煤(01898.HK)正面因素已反映 评级「减持」看3.71元
摩根士丹利发表研究报告,指中煤能源(01898.HK)指引上半年国际通用会计准则(IFRS)纯利按年升2.2至2.5倍,至介乎81亿至89亿元人民币,考虑市场预期其全年纯利98亿元人民币,意味已胜预期。以IFRS计,该行估算中煤次季纯利介乎40亿至49亿元人民币,相当於按季增0%至21%。报告称,中煤H股本年至今累升88%,同期恒指微跌0.3%,属内地原材料板块表现最佳,正面因素已反映於股价。
报告表示,即使同业对中煤预测有显着上调空间,留意夏季後煤价或受压,或拖累中煤表现。短期而言,强劲需求及库存紧张支持煤价。该行予中煤「减持」评级,目标价3.71元。
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