《大行報告》法巴:舜宇(02382.HK)估值合理 評級「持有」看192元
法巴發表研究報告指舜宇(02382.HK)盈利增長於未來5年相信可以有平均28%的增速,預期更多智能手機採用多鏡頭模組,以及5G升級周期都有助帶動手機鏡頭和模組增長,有關部份佔公司收入80%以上,即相等於鏡頭需求增長會維持強勁。
該行指,公司光學組件毛利由2014年的26.7%升至2019年的45.2%,反映產出收益率有很大的改善,預期鏡頭業務在未來5年將貢獻毛利平均達69%。該行對公司鏡頭業務感樂觀,但對模組業務感審慎,因易受原材料壓力和價格競爭影響。
該行又指,公司期望多元化其客戶基礎以包括環球品牌,如蘋果公司等,未來公司如果可以進入iPhone鏡頭供應鏈,則會成長遠利好因素,目前評級「持有」,目標價192元。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。