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《大行报告》野村上调长和(00001.HK)目标价至74.5元 评级「买入」
阿思达克 03-12 10:18
野村发表研究报告,指长和(00001.HK)基於两项主要提升估值的因素,包括预期全球经济复苏,以及估值吸引,有助其股价於今年至今升14%,跑赢恒指,符合该行对集团看法正面的预期。该行料集团将於本月18日公布全年业绩,料全年盈利按年跌25%至300亿元,亦符市场预期,亦料管理层届时将公布更多股份回购计划的消息。

虽然该行下调2020财年每股盈利预测9%,以反映零售和电讯盈利受英国去年底封城影响,但调升了集团2021至22年每股盈利预测2%及4%,主要反映因出售欧洲铁塔业务後的去杠杆化,利息开支有所下降,加上美元持续疲软,亦有利集团盈利走势,因集团资产大部份不是以美元计价。

该行又指,虽然股价近期走强,但集团现价较2021年资产净值折让45%处於低位,目标价由70元升至74.5元,评级维持「买入」。

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