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《大行報告》野村:網易(09999.HK)上季收入及盈利均勝預期 重申「買入」評級
阿思達克 11-20 11:51
野村發表報告表示,網易(09999.HK)第三季收入及盈利均優於預期,維持對其「買入」評級及目標價169元,正檢討對其盈利預測。

該行指,網易第三季收入按年升27%,優於市場及該行原預期升24%,主要是創新及其他業務淨收入按年升42%,對比該行原預期升25%;網易上季非公認會計準則下營運毛利率按年跌7.8個百分點至19%,但仍較該行原預期高出1.5個百分點,相信是市場推廣支出增幅(按年升114%)較該行原預期(料升121%)輕微較少。

野村指,網易第三季非公認會計準則下每股盈利預測1.07元人民幣,按年跌26%,但高於市場及該行原預期各0.48及0.57元人民幣,主要是上季錄投資收益13億人民幣。

該行表示,網易上季旗下手遊收入按年升23%,較第二季增速21%加快,亦較該行原預期高1%,個人電腦遊戲收入按年升13%,亦符合該行預期。

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