交銀國際發表報告表示，建行(0939.HK)去年淨利潤按年增長4.7%，基本符合該行預期，淨利息收入增長的放慢和審慎的風險控制所導致撥備的增長被強勁的手續費收入增長所抵銷，建行的收入和撥備前利潤均按年增長７%，受益於良好的手續費和投資收益的增長，該行維持其“買入”評級，目標價7.9港元。

報告指，建行去年第四季的不良率環比下降１個基點，而撥備覆蓋率環比增長至228%。截至2019年底，逾期率環比下降28個基點至1.15%。資本方面亦改善，2019年末的核心一級資本充足率為13.88%，可能仍是大型國有銀行中最高。

交銀又指，由於審慎的不良貸款分類和較高的貸款損失準備金可能有助於銀行削減信貸成本以支持其利潤，從而部分抵銷了息差壓力。高於同行的撥備可能會減輕市場對建行中長期資產質量的擔憂，建行比同行在房貸方面業務佔比更大，這也可能抵銷息差的壓力。