作者：彭勃 臧曉鬆

來源： e公司官微

“科創板第一股”華興源創又漲停了！ 

市值兩天暴增60億

12月6日晚間，科創板001號企業華興源創（688001）發佈重大資產重組預案，值得注意的是，11月29日，上交所正式才剛剛發佈了《上海證券交易所科創板上市公司重大資產重組審核規則》。僅僅一週，華興源創就發佈發行重大資產重組預案，成為首單科創板上市公司發股併購項目。 

本週週一開盤後，華興源創至今已連收兩漲停！兩天漲幅高達44%。市值增加近60億。

標的資產增值率近600%

華興源創(688001)12月6日晚公告，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買蘇州歐立通自動化科技有限公司（以下簡稱“歐立通”）100%股權。截至重組預案簽署日，交易各方初步商定標的資產的交易金額為11.5億元。

同時，華興源創擬通過詢價方式非公開發行股份募集配套資金，用於支付本次交易中的現金對價和重組相關費用，並用於上市公司補充流動資金及標的公司項目建設。

預案顯示，截至2019年8月31日，標的資產賬面淨資產為1.67億元，初步交易作價為11.5億元，較淨資產增值率為589.50%。預案顯示，本次交易的交易市盈率為10.45倍，略低於與同行業可比交易案例平均值，等於可比交易的中位值。

交易對方承諾3年累計淨利潤不低於3.3億元

公告顯示，歐立通2017年實現營業收入7370.37萬元，2018年實現營業收入2.41億元，而2019年前8個月實現營業收入達2.08億元；2017年，歐立通1353.35萬元，2018年達到7351.56萬元，2019年前8個月為7157.76萬元。 

交易對方承諾，歐立通2019年至2021年累計實現淨利潤不低於3.3億元。

根據協議，如果標的公司在盈利預測補償期間累計實際實現淨利潤之和大於3.3億元，則超過部分的60%作為超額業績獎勵支付給標的公司管理層和核心管理人員，但獎勵金額不超過本次華興源創購買歐立通100%股權交易總對價的20%。而對於購買資產發行股份的鎖定期，協議中也有嚴格要求：在歐立通2021年實際淨利潤數出具盈利專項審核報告之日或者有關盈利補償實施完畢之日前不得轉讓或質押。

華興源創表示，如上述承諾淨利潤順利完成，上市公司將增加新的利潤增長點，盈利能力將明顯提高，進一步促進公司可持續發展。

截至本預案簽署日，交易各方初步商定標的資產的交易金額為11.5億元。其中以發行股份的方式支付交易對價的70%，即8.05億元，以現金方式支付交易對價的30%，即3.45億元。同時，華興源創擬通過詢價方式非公開發行股份募集配套資金，用於支付本次交易中的現金對價和重組相關費用，並用於上市公司補充流動資金及標的公司項目建設。

華興源創表示，若募集配套資金未能實施，則公司將以自有資金支付現金對價、重組相關費用及歐立通項目建設。

進軍穿戴電子產品市場

公告顯示，華興源創收購的標的公司歐立通位於蘇州常熟市，業內領先的智能設備供應商。該公司主營業務為智能組裝及檢測設備的設計、生產和銷售，產品廣泛應用於以可穿戴產品（如智能手錶、無線耳機等）為代表的消費電子行業，主要用於智能手錶等消費電子終端的組裝和測試環節。經過多年的研發和業務積累，歐立通已經進入國際知名消費電子品牌廠商供應鏈體系，與廣達、仁寶、立訊等大型電子廠商建立合作關係，並正在積極拓展新的優質客户羣。