格隆匯10月28日丨丘鈦科技(1478.HK)漲超6%，報10.38元，成交8629萬元，總市值118.6億元。光大證券本月發佈研報稱，華為、OPPO等丘鈦科技的核心客户中高端項目陸續上量，產品結構升級趨勢確立驅動其價格及毛利率繼續改善。公司指紋模組業務戰略調整效果凸顯，屏下指紋出貨佔比擴大且屏下指紋應用具備繼續升級動力，驅動FRM業務價格及毛利率改善。光大證券預計公司19年業績有望顯著超市場預期，且20年仍有望保持快速增長，上調19-21年EPS預測18%/11%/16%至0.40/0.55/0.72元人民幣。鑑於公司市場位勢逐步比肩一線陣營，業績成長性及確定性較佳，參考舜宇及歐菲光一線龍頭20年PE平均約25倍，認為給予20年20倍PE（對應19年28倍PE）為合理估值水平，上調目標價至12.1港幣，維持“買入”評級。