01 大盤

昨夜美股三大股指收升。截至收盤，道指升 0.75%，納指跌 0.55%，標普升 0.58%。美國十年國債收益率跌 0.855%，收報4.174%，相較兩年期國債收益率差52個基點。恐慌指數VIX升 3.9%至24.17，布倫特原油收跌 2.51%至63。現貨黃金昨日跌 0.8%，報3317.06美元/盎司。美元指數昨日升 0.28%，報99.21。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體和能源分別收跌1.07%和0.29%外，標普其他8大板塊悉數收升：原料、日常消費、房地產、公用事業、通訊、工業、醫療和科技分別收升0.83%、0.83%、0.81%、0.78%、0.73%、0.65%、0.49%和0.47%。

中概股升跌互現，KWEB升0.5%，台積電升 0.66%，阿里升 0.43%，拼多多升 1.03%，京東升 0.55%，理想跌 0.53%，小鵬跌 6.32%，小鵬P7+第5萬台車正式下線。據瞭解，小鵬P7+於去年11月上市，定位為“全球首款AI汽車”，此前共推出3款配置車型，售價區間為18.68萬元 - 21.88萬元。富途升 2.67%。蔚來跌 1.62%，小馬智行跌 6.49%。

大型科技股升跌互現。蘋果收升 0.51%，微軟升 0.74%，英偉達升 0.27%，英偉達、禮來等公司的首席執行官週三將造訪白宮。亞馬遜跌 0.17%，谷歌跌 0.22%，Meta升 0.85%， Meta宣佈，將發佈LLaMA模型的API。Meta首席產品官宣佈，LLaMA模型的下載量已達到12億次，較十週前的10億次有所增長。伯克希爾升 0.68%，特斯拉升 2.15%，特斯拉董事會成員Gebbia Joseph斥資百萬美元買入特斯拉，這是近五年來特斯拉內部人士的首次股票增持。沃爾瑪升 0.86%，奈飛升 1.37%。

03 每日焦點

1、北京時間5.1/早上6點 川普執政百日演講

4.30 美國總統特朗普將於當地時間晚上6點在密歇根州沃倫市馬科姆社區學院發表其就職100日演講。

特朗普擬將AI芯片作為貿易談判的新籌碼

4.30 三位知情人士表示，特朗普政府正在努力改變拜登時代的一項規定，該規定限制全球各國獲得人工智能芯片，潛在改變包括取消將全球不同的國家劃分為幾個等級，以幫助確定一個國家可以獲得多少先進半導體。消息人士稱，這些計劃仍在討論中，並警吿稱這可能會改變。但如果實施，這可能會為在貿易談判中將美國芯片作為更強大的談判工具打開大門。此前的規定於今年1月發佈，旨在劃分尖端人工智能芯片的使用權，並控制某些模型的權重，以使最先進的計算能力留在美國及其盟國。目前，該規則將全球劃分為三個等級。消息人士稱，特朗普政府官員正在考慮放棄該規則中的分層准入方式，代之以政府間協議的全球許可制度。

亟需一個貿易協議開門紅 美商務部長連説四次“達成”

4.30 美國商務部長盧特尼克週二在接受CNBC採訪時表示，他已與一個匿名的國家達成了一項貿易協議。他表示：“我的一項協議已經達成，達成，達成，達成。但我需要等待他們的領導人和他們的議會批准，我預計很快就會批准。”這項貿易協議將是本屆特朗普政府達成的第一項貿易協議。不過盧特尼克拒絕透露是哪個國家。

美國商務部長盧特尼克：零部件的減免只適用於製造和銷售汽車的成品生產商

4.30 美國商務部長盧特尼克表示，零部件的減免只適用於製造和銷售汽車的成品生產商；美墨加協定（USMCA）下的零部件將不徵收關税，相關政策沒有改變；兩年是商定的時間，以給予製造商足夠的時間建立供應鏈。沒有第三年的救濟期。

4.29 美國商務部長盧特尼克：汽車製造商將選擇與其商品相關的最高關税，並且他們只會支付一次，汽車製造商將支付鋼鐵關税或汽車關税，以較高者為準。

4.29 美國財長貝森特：美國總統特朗普已會晤國內外汽車製造商。希望給予汽車製造商創造就業的機會。

4.30 據美國公共電視網：美國貿易代表辦公室（USTR）表示，歐洲在關税談判上並沒有很好地參與。

2、禾賽與可庭科技在智能庭院機器人領域展開深度合作

4.29 禾賽(HSAI.US)與可庭科技在禾賽上海麥克斯韋智造中心正式簽署戰略合作協議。此次合作標誌着雙方將在智能庭院機器人領域展開深度合作，共同推動技術升級與產品創新。未來一年內，禾賽科技將為可庭科技提供 30 萬顆 JT 系列激光雷達，賦能追覓割草機器人，顯著提升其性能與用户體驗，進一步增強產品在市場中的競爭力。

超微電腦盤後跳水15%，第三財季業績指引欠佳

4.30 超微電腦盤後跳水15%。超微電腦更新第三財季業績指引，第三財季調整後EPS初步數據為0.29-0.31美元，分析師預期0.53美元。第三財季淨銷售初步數據為45億-46億美元，分析師預期53.5億美元。客户平台決策被推後，使得相關銷售活動被調整至第四財季。

3、4.29 亞馬遜在最新聲明中表示，披露某些產品進口費用的想法“從未獲得批准，也不會發生”。

4.29 有消息稱亞馬遜計劃在網站上展示每件產品受特朗普關税影響的成本。白宮新聞祕書萊維特表示，亞馬遜展示商品關税成本的計劃是一種“敵意”做法。

亞馬遜將展示每件產品受特朗普關税影響的成本

4.29 美媒稱，亞馬遜不想承擔特朗普總統貿易戰的成本，因此，據一位熟悉該計劃的人士透露，這家電子商務巨頭將很快顯示特朗普的關税給每件產品的價格增加了多少。該購物網站將在產品總價的旁邊顯示關税在產品成本中的佔比。

4、中國據報已免除美國乙烷進口關税

4.29 路透引述兩位知情人士表示，中國已免除本月初對美國乙烷進口加徵的125%關税。此舉將減輕進口美國乙烷用於石化生產的中國企業壓力，併為天然氣液(美國頁巖氣生產的副產品)提供一個銷售出路。

據美國能源資訊局(EIA)的數據，美國近一半的乙烷出口銷往中國。

本月初中國將包括乙烷在內的美國商品進口關税提高至125%，以迴應美國總統特朗普單獨提高對華關税的決定。

5、貝萊德增持1萬枚ETH

4.29 據Arkham監測數據顯示，大約2分鐘前，貝萊德通過旗下以太坊交易所交易基金ETHA Ethereum ETF從Coinbase Prime熱錢包地址增持1萬枚ETH，價值1814萬美元。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國第一季度GDP及PCE年化季率