傅鵬博隱形重倉股浮出水面，新進買入藍曉科技、邁瑞醫療、寒武紀
睿遠基金旗下產品披露2024年年報。
傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值混合首次買入藍曉科技、邁瑞醫療、寒武紀，並大幅增持石英股份、伯特利。
據年報披露，睿遠成長價值隱形重倉股依次爲：萬華化學、博遷新材、中通快遞－Ｗ、藍曉科技、蘇大維格、石英股份、伯特利、邁瑞醫療、偉明環保、寒武紀。
較中報數據，有8家公司均出現更替，國瓷材料、東方雨虹、長城汽車、福瑞股份、新宙邦、夢網科技、水晶光電、通威股份退出，萬華化學、中通快遞－Ｗ、藍曉科技、蘇大維格、石英股份、伯特利、邁瑞醫療、寒武紀新進其中。
在年報里，傅鵬博、朱璘表示，下半年組合對持倉調整較多：
一方面，減持了基本面難以好轉的公司，以及持倉以來業績常低於預期的公司，降低了組合的不確定性，留出頭寸給新的看好行業和個股；另一方面，增加了不少新的標的。今年以來，市場熱點頻現，代表新質生產力方向，如人工智能、AR/VR、智能駕駛、固態電池等引發了市場高度關注。我們認爲，這些新領域會大概率影響未來經濟發展，對新科技和技術公司的研究將會是後續投研轉化的一項重點工作，希望通過持續的深度研究不斷找到一批新的標的，對組合有更多的貢獻。
從各季度的運作看投資策略，體現了“一增一減”。“一減”體現在，組合減持了 2022年以來，行業向下調整尚未結束、中期內基本面無法好轉的公司。2024年，我們決定將這些投資邏輯發生較大變化的重點個股調整出組合，希望減少拖累項。“一增”體現在，組合增加了前期儲備的科技類公司。
對於2025年投資機會，傅鵬博、朱璘認爲：
1.2025年是科技大年，已經成爲最明確的投資主題。DeepSeek強烈催化下，“人工智能+”行情快速演繹，低成本的大規模運用是我們的強項，大型互聯網企業接入DeepSeek凸顯開源模式的強大連鎖效應。
2.其他科技類主題，如智能駕駛、固態電池、低空飛行等等，關鍵性產品不斷推向市場，新的運用場景不斷涌現，從上而下的產業政策支持行業發展，這些對資本市場的正面影響顯而易見。
3.2025年開始，科技行業還將不斷迭代技術、開拓新的運用領域，方興未艾，這不僅對龍頭個股會有挑戰和機遇，而且對後來者也有追趕和超越的機會。
4.基於以上考量，在對傳統製造業“去蕪存菁”基礎上，我們在2024年四季度和今年年初加大科技類行業和公司的佈局，篩選過程是基於公司的基本面、未來發展空間、年內催化因素等等，適當放寬了估值標準。
5.我們理解，年內科技板塊行情演繹會有波折和反覆，但有基本面支撐，那些產品、技術和運用能夠實實在在落地的公司會沉澱下來。
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