隨着美國新總統就職的靴子落地，A股也開始迴歸國內的節奏。

今天A股三大指數表現分化，滬指微跌0.05%，創業板午後明顯震盪走好，從盤中下跌0.7%轉為收升0.36%。

盤面上，消費電子、AI應用，機器人，半導體等熱門賽道集體爆發，持續引領市場明顯走強。

其中機器人概念顯著活躍，邁赫股份、廣和通雙雙20CM升停，冀凱股份、方正電機、寶馨科技、金智科技、建設工業、冀東裝備、克勞斯等大量個股10CM升停；同時有全志科技、弘信電子、凱爾達、長盛軸承、博創科技、樂鑫科技等多隻個股升超10%。機器人ETF易方達(159530)大升2.51%，顯著跑贏大市。

2025年，市場一致認為將是機器人產業鏈全面爆發元年，如何抓住這一波高確定性的新紅利？

01重磅信號！千億巨頭升停！

今天，有兩家千億市值巨頭盤中相繼升停，值得引起注意。

一是原主營業務主要是全球知名的汽車NVH零部件系統集成供應商拓普集團，午後以超7億元的封單強勢升停，股價創2022年7月以來新高。

據悉，拓普集團近期在寧波成立了一家驅動公司，註冊資本達2億元。拓普集團在近年來積極佈局人形機器人的驅動執行器，研發的機器人旋轉執行器和直線執行器已多次向客户送樣，去年公司已經有2條產線正式投產，年產能30萬套，如今加碼驅動器領域佈局，得到市場的追捧。

二是聲學領域的大龍頭歌爾股份，盤中一度衝擊升停，截至收盤升8.41%，市值重新回升接近千億元。

歌爾股份作為在全球都著名的最核心智能聲學整體解決方案提供商，全球市場佔有率連續多年位居榜首，主要負責為蘋果、華為、小米等知名品牌代工耳機和音響產品。

今天該公司是自2023年底以來首次一度升停封板，代表了很明顯的信號——不僅意味着AI應用側的商業化落地得到了市場驗證，也反映出了AI消費電子的需求開始展現出了強大的飆升勢能。

而AI應用側相關概念股的大批量飆升，也與機器人產業鏈概念股大爆發的邏輯幾乎也是一樣的。

因為正是得益於AI技術的加速升級，賦能了機器人可以更完美操控機械軀體，可以與人進行更加智能的互動響應，進而得以商業化落地，產業鏈企業都可以顯著受益。

值得注意的是，市場在近期還出現了另一個很重要的信號。

數據顯示，開年以來，公募基金共參與了300家上市公司的調研活動，其中，AI應用、機器人、芯片半導體等產業鏈公司在數量和調研頻次上均位居前列。其中一些公司更是被扎堆調研並引起市場的高度關注，而出現超級大升。

比如開年以來已組織3次機構調研，吸引了平安基金、海富通基金、中郵基金等多家公募參與調研的長盛軸承，該公司1月20日股價20%升停，今天盤中再度飆升超16%，年內累計升幅已高達80%。

該公司主要是在汽車領域提供包括座椅、四門兩蓋、減震器、轉向系統、空調壓縮機等零部件業務。近期之所以大升，或是與機器人相關業務有關，據公司在調研中透露，目前正與機器人產業鏈相關方開展合作研發，研究方向主要是應用於關節處的自潤滑軸承及部分直線執行器中的絲槓產品。

年內也獲得多家機構參與調研的震裕科技、凱爾達等幾家公司在今天盤中也大升了15%左右，同樣也是與機器人產業有關。

震裕科技在其近期的調研中透露，其已建成一條行星滾柱絲桿半自動產線並投入批量生產，第二條半自動量產線預計2025年一季度投入使用。

凱爾達在調研中透露，公司擁有自主研發的工業機器人運動控制、驅動等核心技術，相關技術與人形機器人產業涉及的部分關鍵配套技術有較強的關聯性；公司可以為鏡識科技機器人關節等核心零部件及整機組裝等產業化配套。

與之類似情況的公司，在A股還有很多，它們無一例外在近期都出現了遠超市場整體的強勁上升。

之所以有這麼多公募基金都集中在這些在消費者市場都不甚瞭解的產業鏈環節進行調研，據機構認為，機器人行業有非常好的β，遠期市場空間巨大，行業發展增速很快。這些此前處於傳統制造業而估值較低水平的公司，隨着人形機器人產業鏈開始爆發，其中一些進行了智能化轉型的傳統制造業公司有望迎來第二增長曲線。

02資金持續大規模入場增持

現在，機構不僅高度關注和看好機器人產業，而且還是真金白金的大規模資金入場增持。

最近5日，與機器人產業鏈相關的AI、通信、芯片半導體等板塊均持續迎來大規模主力資金淨流入，規模在數十、上百億不等。

同時，Wind數據顯示，機器人主題ETF年內資金淨流入額超10億元。

資金之所以如此強烈看好機器人方向，得益於機器人行業在近期不斷迎來密集的重磅利好刺激（特斯拉Optimus機器人畫大餅、華為高調入局、大量科技公司開始推出落地產品，等等），給足了市場炒作題材。

其中關鍵的一點在於，機器人產業鏈條長遠，涉及面廣泛，行業市場空間及極其巨大且成長具有很高確定性，能吸納海量的資本入場。

單單是中游產業鏈的環節，不少都是未來三年數百億的體量，至於下游應用市場，更是千億規模起步。據報道，中國機器人行業市場規模2027年有望接近6000億元，2021-2027年複合增長達28.7%。

在需求側，這兩年已有不少機器人產品走上了商用量產之路，比如最近樂聚機器人人形機器人產線在蘇州啟動，預計年產200台機器人；智元機器人宣佈開啟通用機器人商用量產，年度計劃累計量產926台。包括零部件供應商也開始擴產，新劍傳動預計在青山湖總部基地年產100萬台人形機器人行星滾柱絲槓零部件，等等。

而截至1月21日，同花順行情軟件顯示A股與機器人有關的概念股已多達723只，每天都由大量相關企業發佈新不同的利好刺激點，而只要其中有少量概念股得到資金的追捧，就能很容易形成賺錢效應，吸引更多投資者關注，進而帶動板塊上升。

但另一方面，機器人產業本身是AI、材料硬件等各種先進技術高度集成的產物，再加上可選標的範圍太多，一定程度上反而給投資者帶來不少的決策困惑。所以反而不如直接投資機器人產業相關的ETF更加便利。

事實上，自去年“924”以來，多數機器人主題ETF的升幅都在40%以上，表現僅次於芯片半導體行業主題的，足可見投資收益的可觀。

機器人ETF易方達(159530)今日升幅2.51%，近11日升超13%。

機器人ETF易方達聚焦人工智能硬件終端的投資機遇，其跟蹤國證機器人指數，權重股包括匯川技術、科大訊飛、石頭科技、機器人、雙環傳動、華工科技、全志科技、中控技術、大華股份、麥格米特等行業龍頭公司。

機器人ETF易方達(159530)近1年來淨值增長達24.35%，顯著跑贏被動指數型基金。資金也在淨流入，其最新份額1.9億份，較2024年10月初暴增251.8%。

03尾聲

可以肯定，隨着下游各種類型AI應用商業化落地，及大量機器人項目的爆發式落地，2025年成為人形機器人產業大爆發元年將是一件非常確定事情。

而對於投資來説，目前正是機器人產業投資最佳的佈局時期，短期震盪難以避免，但長期來看，這裏面具有高確定性的投資機會還有很多的。如果看好機器人未來的市場前景，不妨多關注機器人ETF易方達(159530)，等待後續合適的投資機會。