美國商務部初步裁定，從東南亞的太陽能進口以低於其生產成本的價格在美國不公平地銷售，計劃對從馬來西亞、泰國、越南和柬埔寨進口的太陽能電池板徵收高達271%的關税。

烏克蘭總統澤連斯基在最近的一次接受採訪中表明，他準備結束俄烏衝突，以換取北約成員資格，即使俄羅斯不立即歸還其控制的土地，但北約的邀請需要承認烏克蘭的國際公認邊界。

對此，俄方迴應表示，烏克蘭加入北約的願望説明烏方想要繼續而非結束戰爭，烏克蘭這種想法不可接受。俄羅斯已經吸取此前明斯克協議的教訓，不會再允許西方國家“在協議的掩護下”武裝基輔。

A股方面，上週主要指數均上升，上證指數、創業板指、深證成指分別升1.81%、2.23%、1.66%。行業層面，紡織服裝、商業貿易、輕工製造、休閒服務領升。11月A股三大指數均小幅上升，其中，滬指累升1.42%，深證成指累升0.19%，創業板指累升2.75%。

港股方面，上週恒生指數、恒生國企分別上升0.9%與1.0%，恒生科技大升2.5%。板塊層面，多元金融、醫療保健與必需消費等板塊領升，相反交通運輸、公用事業以及原材料等落後。11月，港股三大指數皆有跌幅，恒生指數跌4.4%居首，國企指數跌4.37%緊隨其後，恒生科技指數跌3.24%。

美股方面，上週標普500、納斯達克指數和道瓊斯工業指數均上升，升幅分別為1.06%、1.13%、1.39%。熱門中概股中，拼多多、英偉達周跌幅較大，分別跌7.23%、5.74%，京東、亞馬遜周升幅居前，分別升5.65%、4.79%。11月道指累升7.54%、標普500指數累升5.73%，均創下自去年11月份以來的最佳單月表現，納指累升幅為6.21%。特斯拉11月累升超38%，為近兩年最佳。

本週重點關注：美國11月非農數據、中國11月財新PMI、OPEC會議減產與增產博弈加劇。中國光伏行業召開2024光伏行業年度大會。

1. 特朗普威脅對金磚國家徵收100%關税

特朗普在其自創的社交媒體“真相社交”（Truth Social）發出威脅，要求金磚國家放棄創造新貨幣或支持美元替代品的任何計劃，否則要對任何挑戰美元在全球經濟中主導地位的國家徵收100%的關税。

2. 11月中國主要新能源車企交付數據一覽

中國各大新能源車企已陸續公佈2024年11月交付數據，彙總如下：

比亞迪：11月銷量50.68萬輛，同比增長67.87%。理想汽車：11月交付48740輛，同比增長18.8%。廣汽埃安：11月全球銷量42301輛，同比環比均實現正增長。零跑汽車：11月交付40169台，同比增長117%，為首次突破4萬台。深藍汽車：11月交付36026台。賽力斯：11月賽力斯汽車銷量3.24萬輛，同比增長59.23%。小鵬汽車：11月交付30895台，同比增長54%，環比增長29%。單月交付量首次突破3萬，並連續3個月創單月交付歷史新高。極氪：11月交付27,011台，再創歷史新高，同比增106%，環比增8%，累計交付超39萬台。蔚來汽車：11月交付20575輛，連續7個月超2萬台，同比增長28.9%。小米汽車：11月小米SU7交付量繼續超20000台。阿維塔：11月銷量11579輛，同比增長超180%，再創新高。嵐圖汽車：11月交付10856輛新車，同比增長55%，連續3個月破萬。智己汽車：11月銷量10007台，同比增長15%。

3. 多家外資機構唱多2025年A股市場

綜合來看，外資機構對2025年A股市場的情況總體較為樂觀，普遍認為當前A股估值處於歷史低位，極具吸引力，未來存在較大上升空間，當前是長期佈局的恰當時機，看好科技、消費、新能源和先進製造業等。

近日，高盛發佈2025年展望，維持高配A股和港股的投資建議，且短期仍更青睞A股，預計2025年MSCI中國指數和滬深300指數將分別上升15%和13%。

4. 多地推進低空空域管理改革

近段時間，全國多地都在積極推進低空空域管理改革，加速低空經濟項目落地。近日，上海市交通委員會印發《上海市低空飛行服務管理能力建設實施方案》。提出到2027年底前，將全面形成上海市低空公共航路網絡架構，計劃設低空飛行航線不少於400條。

5. 我國首個商業航天發射場完成新火箭首飛

我國首個商業航天發射場海南商業航天發射場首次發射取得圓滿成功。新型運載火箭長征十二號成功將衞星互聯網技術試驗衞星、技術試驗衞星03星送入預定軌道。

6. 人工智能醫院預計年底前正式上線

近日，清華大學智能產業研究院團隊打造的首家“AI醫院”Agent Hospital正在進行內測，將於年底正式上線，並於明年上半年對公眾開放。此外，一個完全由醫生團隊發起並主創參與研發、被“喂”了六千餘本國內外醫學教材的AI醫學大模型，已在上海市東方醫院門急診、重症醫學科和住院部上崗。

7. 北京延慶村鎮銀行獲批解散

“城商行一哥”北京銀行旗下村鎮銀行改革重組又有新進展。金融監管總局官網顯示，因被北京銀行收購，北京延慶村鎮銀行獲批解散；同時，北京銀行獲批收購北京昌平發展村鎮銀行並設立分支機構。

8. 特朗普提名卡什·帕特爾擔任美國聯邦調查局局長

美國當選總統特朗普在社交媒體上宣佈，他將提名卡什·帕特爾（Kash Patel）擔任美國下一任聯邦調查局（FBI）局長。據悉，卡什·帕特爾在特朗普的第一個任期內曾擔任美國國家情報局副局長和國家安全委員會反恐事務高級主任。

9. 印度再出手！大眾印度公司被指控逃税14億美元，面臨重罰

印度政府近日向德國大眾汽車集團發出税務通知，指控其印度子公司大規模逃避進口關税，涉案金額高達14億美元。這是印度近年來對外國公司發出的最大規模税務處罰之一。

10. 俄羅斯提前解除汽油出口禁令

俄羅斯政府週六表示，已解除對汽油生產商的臨時出口禁令，但將對其他燃料出口商的限制延長至2025年1月31日。俄羅斯汽油出口禁令原本將於今年年底到期。該聲明説：“做出這一決定是為了保持國內燃料市場的穩定，支持煉油經濟，並抵消汽車汽油的灰色出口。”

11. 日本宣佈軍援菲律賓等四國

日本政府決定將菲律賓、蒙古國、吉布提和印度尼西亞四國列為“政府安全保障能力強化支援（OSA）”2024財年對象國。預計日本將向菲律賓提供沿岸監視雷達，用於監視艦船動向等。報道稱，OSA是日本向所謂“志同道合國家”無償提供防衞裝備等的框架，會直接向受援各國提供軍事裝備並援建基礎設施。

1. 11月製造業PMI為50.3%高於預期

中國11月官方製造業PMI 50.3，較上月上升0.2個百分點，高於預期50.2，前值50.1，製造業擴張步伐小幅加快。非製造業商務活動指數為50.0%，比上月下降0.2個百分點！綜合PMI產出指數為50.8%，與上月持平，我國經濟景氣水平總體保持穩定擴張。

2. 杭州首套房貸利率上調至3.1%

“11月30日起，浙江省主要商業銀行新發放的首套房貸利率將不低於3.1%。”記者就此消息向銀行和中介機構求證，消息屬實。

3. 財政部：10月份全國共銷售彩票442.25億元 同比下降6.6%

財政部最新發布的數據顯示，10月份，全國共銷售彩票442.25億元，同比減少31.16億元，下降6.6%。1-10月累計，全國共銷售彩票5132.10億元，同比增加373.35億元，增長7.8%。

4. 湖南多地中小學佈局規劃出爐：一地預計小學生十年縮減近半

日前，湖南省益陽市桃江縣教育局在答覆政協委員提案時提及，桃江縣中小學生數在2024年達到高峯，為89216人，此後逐年降低，至2033年為53023人，僅為高峯時期學生數的59.4%。這讓未來的中小學幼兒園佈局問題再受關注。

1. 中指研究院：11月百城二手住宅平均價格環比下跌0.57%

中指研究院報吿顯示，11月百城二手住宅價格環比下跌城市數量降為96個，深圳、成都、烏魯木齊、東營共4城二手房價格環比止跌轉升，打破百城連續7個月全跌局面，釋放積極信號；11月百城二手住宅平均價格為14278元/平方米，環比下跌0.57%，跌幅較10月收窄0.03個百分點，同比下跌7.29%；百城新房價格環比結構性上升0.36%，同比上升2.4%。

2. 深圳11月二手住宅網籤7125套 為近4年以來最高點

據樂有家研究中心監測數據，深圳11月新建商品住宅預售網籤8076套，環比上升94.5%，僅次於2021年1月，成為近4年以來的第二高點。此外，監測數據顯示，深圳11月二手住宅網籤7125套，環比上升16.5%，為近4年以來最高點。

3. 澳門：11月博彩收入同比增14.9%，超預期

澳門博彩監察協調局公佈，2024年11月博彩收入184.38億澳門元(2019年11月為228.77億澳門元)，同比增長14.9%，高於市場預期的13%；環比則跌11.3%。1-11月幸運博彩毛收入2085.8億澳門元，同比增長26.8%。

4. 韓國出口連續14個月增長 芯片出口創歷年11月最高

由於芯片出口的強勁表現，韓國11月出口連續第14個月實現同比增長。上個月韓國的出口比去年同期增長了1.4%，達到563億美元。進口同比下降2.4%，為507億美元，貿易順差為56.1億美元。韓國已連續18個月保持貿易順差。按行業劃分，半導體出口增長30.8%，達到125億美元，創下歷年11月最高，這也是韓國芯片出口連續第四個月創下月度新高。

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