01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，標普、納指再創新高，3萬億美元俱樂部“你追我趕”。截至收盤，道指升 0.49%，納指升 0.95%，標普升 0.77%。美國十年國債收益率升 1.492%，收報4.285%，相較兩年期國債收益率差-48.5個基點。恐慌指數VIX升 0.71%至12.75，布倫特原油收升 2.28%。現貨黃金昨日跌 0.6%，報2319.2美元/盎司。美元指數昨日跌 0.19%，報105.33。

以色列總理內塔尼亞胡宣佈戰時內閣已解散。以色列軍方消息人士稱，已實現對拉法60%至70%地區的控制。據JODI：4月，沙特原油產量環比增加1.3萬桶/日，至898.6萬桶/日；出口量環比下降41.3萬桶/日，至600萬桶/日。

據美聯儲哈克：年底前降息一次是合適的，不降息或降息兩次亦有可能。鮑威爾7月9日將在參院發表半年度貨幣政策證詞，該節點介於非農和CPI數據公佈之間。英國超越法國成為歐洲最大股票市場。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、房地產和醫療分別收跌1.1%、0.52%和0.1%外，其他標普8大板塊悉數收升：半導體、科技、工業、日常消費、金融、原料、通訊和能源分別收升1.58%、1.52%、1.11%、0.95%、0.89%、0.74%、0.48%和0.26%。

概念板塊方面，航空ETF升1.59%，旅行服務板塊升1.65%，高端酒店萬豪升2.19%，愛彼迎升2.42%，挪威郵輪升2.11%。太陽能板塊跌3.45%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.83%，NU升0.6%。網絡安全板塊升0.38%，SQ升0.56%。

中概股升跌互現，KWEB升0.56%。台積電升 2.74%， 消息稱台積電計劃升價：3nm或升超5%，先進封裝升10%-20%。拼多多跌 0.46%，阿里升 1.64%，京東升 1.63%，理想跌 1.91%，新東方跌 1.94%，蔚來升 2.31%，蔚來日前於歐洲五國推出智能電動旗艦SUV車型EL8。小鵬升 1.81%，好未來升 0.73%，瑞幸咖啡升 6.7%，名創優品升 0.24%。

大型科技股多數收升。微軟升 1.31%，蘋果收升 1.97%，據爆料蘋果正致力於將iPhone 17打造成一款更輕薄的手機；蘋果計劃在未來幾個月逐步推出其智能功能，以規避其它人工智能系統曾遇到的問題。英偉達跌 0.68%，據黃仁勛：未來2-3年 人形機器人技術將有明顯突破。谷歌收升 0.23%，亞馬遜升 0.22%，Meta升 0.49%，博通升 5.41%，禮來升 0.75%，諾和諾德跌 1.49%，特斯拉升 5.3%，馬斯克稱將在幾個月內推出迷你版星鏈終端設備。GME跌12.13%，遊戲驛站年度股東大會定於美東時間週一舉行。

03 每日焦點

1、Business Korea報道稱，由於對HBM生產的關注，傳統的DRAM價格可能會翻倍

6.17 在三星電子和SK海力士加倍投資高帶寬內存（HBM）的背景下，傳統DRAM產品價格明顯上升。轉向HBM的焦點轉移導致傳統產品的生產能力減少，如果這一趨勢持續下去，可能導致通用DRAM供應短缺。

據半導體行業6月16日透露，市場研究公司TrendForce預測，今年下半年舊的DDR3 DRAM的價格可能上升50-100%。這種價格上升是三星電子第二季度停產DDR3產品的結果，SK海力士和美光也正在重新分配生產線專注於HBM和DDR5，大幅減少供應量。

TrendForce指出，“通用DRAM市場正在經歷前所未有的供需失衡週期，加劇了DDR3生產能力短缺。”分析認為，下半年整體供應缺口可能超過20-30%。

2、黃仁勛：未來2-3年 人形機器人技術將有明顯突破

6.17 英偉達CEO黃仁勛日前受訪時表示，未來人形機器人將像汽車般普及，預估100年後人形機器人將無所不在，也會是產量最大的機器系統；而未來2到3年，人形機器人的技術將有明顯突破。至於生成式AI的未來應用，黃仁勛表示，生成式AI可加速發掘知識，短期內的發展機會很廣大，包括聊天機器人、企業客户服務、醫療照護服務、數位虛擬人互動、虛擬助理等，都可提高企業生產力，進而控制通貨膨脹。

3、SK海力士大幅擴產第5代1b DRAM 以應對HBM及DDR5需求增加

6.17 據The Elec，業內人士透露，SK海力士正在擴產其第5代1b DRAM，以應對HBM及DDR5 DRAM需求增加。SK海力士已向多家設備公司下訂單。通過這項投資，SK海力士的1b DRAM產能預計將從第一季度的每月1萬片晶圓增加到年底的每月9萬片， SK海力士還計劃到明年上半年將1b DRAM產量增加到14萬至15萬片。 “如果SK海力士的銷量要求100輛，生產或投資部門只接受70-80%”，業內人士表示，“我們非常謹慎。 ” 另一位業內人士表示，“設備訂單數量的增長超出了我們最初的預期。”

4、蘋果供應商TDK宣佈新進展：固態電池能量密度實現100倍突破

6.17 日本電子零部件公司TDK聲稱，其在小型固態電池的材料方面取得了突破，預計將顯著提升無線耳機、智能手錶等小型電子設備的性能。據介紹，這種新電池提供的能量密度（即可以壓縮到給定空間的能量）為每升1000瓦時（Wh/l），比TDK目前大規模生產的電池高100倍左右。此次開發的電池將採用全陶瓷材料製成，包括氧化物系固態電解質和鋰合金負極。TDK表示，該電池的高儲電能力將使其能夠實現更小尺寸和更長壽命，而氧化物材料則提供高穩定性，從而提高安全性。該電池技術旨在用於小型電池，取代現有硬幣型電池，應用於手錶和其他小型電子設備。該公司稱，其競爭對手們也在推進小型全固態電池的開發，目前已有產品最高可提供50Wh/L 的能量密度。相比之下，使用傳統液體電解質的可充電硬幣電池可提供約400 Wh/l的能量密度。

5、大摩指嗶哩嗶哩《三國：謀定天下》推出首日表現超預期

6.17 摩根士丹利發表研究報吿指，嗶哩嗶哩代理髮行的遊戲《三國：謀定天下》推出首日，於iOS應用商店的總收入排名已達到第三位，僅次於騰訊的兩款大作《地下城與勇士》和《王者榮耀》，並超越《和平精英》和網易《逆水寒》手遊，超出大摩最牛預期表現。該行認為，《三國：謀定天下》的商業化程度較低、簡化玩法及具創意的英雄系統，再加上游戲行業近年來一直缺乏一款優秀的SLG新作，預期將推動該遊戲的表現。考慮到嗶哩嗶哩首次推SLG作品，預期首年收入達10億元人民幣，給予美股目標價14美元，評級為“與大市同步”。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區5月CPI年率終值

（2）17:00 歐元區5月CPI月率

（3）17:00 歐元區6月ZEW經濟景氣指數

（4）20:30 美國5月零售銷售月率

（5）21:15 美國5月工業產出月率

（6）22:00 美國4月商業庫存月率

（7）22:00 美聯儲巴爾金髮表講話

（8）次日01:00 美聯儲洛根參與一場問答

（9）次日01:00 美聯儲理事庫格勒發表講話