中信證券:北京發佈機器人產業三年行動方案,零部件支持進一步細化
本文來自格隆匯專欄:中信證券研究;作者:袁健聰 李景濤等
2023年6月28日,北京市人民政府對外發布《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)》。相較於此前《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)(徵求意見稿)》,本次正式版,發展目標進一步拉高,支持力度進一步強化,零部件環節支持進一步細化,指引更加清晰,並有制動器、MEMS等增量環節。建議關注機器人領域相關整機和零部件公司。
▍事項:
2023年6月28日,北京市人民政府對外發布《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)》。相較於此前《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)(徵求意見稿)》,本次正式版機器人支持力度進一步強化,零部件環節支持與指引進一步細化。對此我們點評如下:
▍北京市人民政府對外發布《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)》,相較於此前“意見稿”支持力度、目標均有提升。
本次方案提出打造機器人產業發展“北京樣板”,全力建設全球機器人技術創新策源地、應用示範高地和高端產業集聚區,有效支撐國際科技創新中心和全球數字經濟標杆城市建設。方案提出,到2025年,本市機器人產業創新能力大幅提升,培育100種高技術高附加值機器人產品、100種具有全國推廣價值的應用場景,萬人機器人擁有量達到世界領先水平,形成創新要素集聚、創新創業活躍的發展生態;全市機器人核心產業收入達到300億元以上,打造國內領先、國際先進的機器人產業集羣。相較於此前的徵求意見稿,本次正式版本新增添了“打造機器人產業發展‘北京樣板’,全力建設全球機器人技術創新策源地”、“萬人機器人擁有量達到世界領先水平”等表述,進一步拉高了北京市機器人產業發展的目標,要達到世界先進水平,北京市支持機器人發展的力度與決心持續強化。
▍零部件支持與指引進一步細化,並有增量部件。
本次方案提出,對標國際先進水平,實施產業基礎提升工程,全面提升機器人關鍵零部件綜合性能,強化對整機的關鍵支撐能力。相較於此前“徵求意見稿”,零部件環節的表述有變動,且有增量部件:
1)伺服驅動系統方面,支持企業與高校院所合作,研製大功率、高精度、高動態響應、高可靠的伺服驅動系統以及智能一體化關節等,相較於此前“徵求意見稿”,新增添“突破高磁性材料”、“研製高精度、高功率密度和耐劇烈速度波動的伺服電機、驅動器及制動器”表述。磁性材料是伺服系統的核心材料,可用於電機、編碼器、驅動器中,磁性材料的高性能化發展,有利於伺服系統整體性能提升。此外除了發展機器人電機與編碼器,伺服驅動器與制動器亦為重點部件,有望得到政策進一步支持,提升其控制性能、穩定性等方面表現,逐步縮小與國際先進水平差距,推動國產替代加速。
2)傳感器方面,方案提出,攻克力、熱、光、電等先進傳感器設計、製造、封測技術,優化精密加工工藝,提升微機電系統(MEMS)的工藝穩定性和良品率,研製3D視覺、熱成像、六維力、激光雷達等傳感器,加快突破肌電、腦電等前沿傳感器技術。相較於此前“徵求意見稿”,新增“提升微機電系統(MEMS)的工藝穩定性和良品率”表述,我們認為微機電系統(MEMS)生產技術與工藝有望在政策支持下持續提升,推動MEMS傳感器成本下降、體積優化、性能提升,最終推動MEMS傳感器在機器人等領域滲透率提升,並加速國產替代。
▍風險因素:
機器人支持政策未來落地不及預期;機器人應用場景的發展潛力低於預期;機器人技術進步速度低於預期。
▍投資策略。
2023年6月28日,北京市人民政府對外發布《北京市機器人產業創新發展行動方案(2023—2025年)》,支持力度進一步強化,其中零部件領域支持進一步細化。建議關注機器人領域相關零部件公司。
注:本文節選自中信證券2023年6月29日發佈的《晨會》報吿,分析師:袁健聰S1010517080005、李景濤S1010520120003、楊澤原S1010517080002、丁奇S1010519120003、胡葉倩雯S1010517100004、黃亞元S1010520040001、李鷂S1010521070005、黃耀庭S1010521060003、夏胤磊S1010521080005
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