這一天天的,沒點救心丹都HOLD不住這種暴升暴跌的行情。
遊戲、傳媒板塊劇烈調整兩天後,今天以王者歸來的氣勢slay全場,A股的遊戲板塊狂掀升停潮,掌趣科技、冰川網絡、寶通科技“20CM”升停,崑崙萬維升近17%,三七互娛封升停板,智度股份、世紀華通也升停。
ETF方面更是歷史罕見,有兩隻遊戲ETF升停,國泰基金遊戲ETF、華夏基金遊戲ETF一字板升停,華泰柏瑞遊戲動漫ETF逼近升停,國泰遊戲滬港深ETF升6.14%。
消息面上,三七互娛此前公佈業績顯示,2022年營收164.06億元,同比增長1.17%;淨利29.54億,同比增長2.74%。
在傳媒方面,華星創業官微昨晚發佈消息稱,華星創業與網易參股公司杭州易現先進科技有限公司在濱江區華星創業科技園舉行簽約儀式,正式開啟了雙方關於《三體》主題AR/MR技術和應用共創的合作。
可見,AI+傳媒、遊戲在應用端不斷有新進展快速落地,這也是資金今年強烈看好該板塊主要邏輯之一。
從股市表現來看,AI板塊已經連續兩天劇烈調整,昨天的調整力度更是慘烈,前期所謂AI有業績確定方向的應用端傳媒、遊戲、算力全部撲街,就連AI核心股一一被拉上跌停板。
其中年內2倍股的中科曙光連吃兩個跌停板,劍橋科技、上海電影、中文在線、三六零也紛紛跌停,情緒已經達到了極致冰點。
換言之,節前該走的資金也走得差不多了,板塊籌碼已經經過較為充分的調整,後續來看,像昨日這種情況的暴力調整短時間應該是少見的。
從今日的表現來看,關於AI板塊投資邏輯,資金還是強烈看好“AI+”的應用端,因為可以在商業化上快速落地。
開源證券也認為,儘管日前AI+相關板塊出現調整,但大語言模型訓練和AIGC應用仍在深入推進,繼續把握“AI+”產業趨勢和板塊調整帶來的機會,佈局AIGC應用推動“降本增收”的遊戲、IP賽道,AIGC驅動傳媒板塊估值有進一步提升空間。
但滿打滿算,AI板塊比較像樣的調整也就上週五,加上本週的週三週四,而且調整過後,遊戲、傳媒板塊都是一馬當先暴力反彈。這一方面是由於遊戲、傳媒板塊的籌碼比較集中,另一方面也是資金非常看好AI的應用端。
其實遊戲板塊今年的“王者歸來”主要得益於兩大邏輯。第一是監管壓力趨緩,政策端預期穩定。最明顯的表現就是版號發放延續常態化趨勢;第二是AIGC賦能遊戲行業降本增效,豐富遊戲內容。
但一日暴升一日暴跌反映出資金在人工智能板塊的分歧巨大,意味着在資金存量的空間下,AI後續的交易節奏仍然會保持較大的震盪。
鑑於遊戲ETF年內已經累積了較大幅度的升幅,其中華夏遊戲ETF年內已經翻倍,國泰基金遊戲ETF、華泰柏瑞遊戲動漫ETF年度升幅也高達98%,因此“指數女神”國泰基金梁杏今日直接在朋友圈中緊急提示風險:“這個高位就別買了。”
情緒過熱必將帶來調整,潮水退去時唯有兼具純正技術賦能邏輯及業績基本面的優質標的才能繼續肆意遨遊。
在行情震盪的時刻,分散資金來定投相關ETF也不失為一種可取的做法,而且由於ETF是分散投資行業的龍頭股,也可在一定程度上平滑個股的波動服務。
目前市場上共有5只遊戲相關ETF,其中華夏中證動漫遊戲ETF規模最大,最新規模為41.91億元,跟蹤中證動漫遊戲指數。
中證動漫遊戲指數僅有29只成分股,均為動畫、漫畫、遊戲等相關細分娛樂產業的上市公司,相關個股在今年均累積了巨大的升幅。其中巨人網絡年度升幅逼近100%,完美世界年內升幅高達75%,三七互娛年內升幅60%。
對於遊戲板塊後續的投資價值,國泰中證動漫遊戲ETF的基金經理黃嶽認為,各大遊戲公司在版號重啟後,紛紛推出重磅手遊新作且表現出色,緩解市場對遊戲公司營收下降的擔憂。隨着重點遊戲的不斷推出,以及AI加持下的降本路徑明晰,今年遊戲板塊的上市企業或將處於業績增長期,未來估值或向國際廠商看齊。