盤前市場動向

1.3月17日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.45%，標普500指數期貨跌0.29%，納指期貨跌0.05%。

2.截至發稿，德國DAX指數跌0.21%，英國富時100指數漲0.05%，法國CAC40指數跌0.33%，歐洲斯託克50指數跌0.04%。

3.截至發稿，WTI原油漲0.61%，報68.77美元/桶。布倫特原油漲0.25%，報74.89美元/桶。

市場消息

超2008年金融危機時期!美聯儲銀行貼現窗口單週流出1528.5億美元。美聯儲公佈的數據顯示，截至3月15日的一週，美聯儲從貼現窗口(銀行的傳統流動性支持)貸出的資金達1528.5億美元，創歷史新高，遠高於前一週的45.8億美元。此前的歷史最高紀錄是2008年金融危機期間達到的1110億美元。數據還顯示，美聯儲週日啓動的新的緊急支持計劃(即銀行定期融資計劃)向銀行業借出的款項達119億美元。美聯儲這兩個支持工具所提供的信貸借出額表明，在硅谷銀行和Signature Bank倒閉後，美國銀行業系統仍然脆弱，且大多存在需要處理存款外流的問題。

投資者爭相尋找“避風港”，貨幣市場基金獲三年來最大現金流入。儲戶將資金從風險更高的美國銀行里撤出，尋找一個存放美元的地方。根據美國投資公司協會的數據，在截至3月15日的一週內，約有1209.3億美元流入美國貨幣市場基金，這是自2020年4月以來的最大現金流入。對銀行體系狀況的擔憂引發了全球的避險情緒，刺激了對高質量、流動性資產的需求。總資產增至5.01萬億美元，創下2007年以來的最高記錄。

華爾街銀行“自救”，對衝大佬阿克曼卻潑冷水：擔憂“傳染風險”失控。美國知名對衝基金潘興廣場資本管理公司(Pershing Square)的創始人比爾·阿克曼(Bill Ackman)在推特上表示，通過分散金融危機蔓延的風險來實現對第一共和國銀行(FRC.US)的“虛假信心”是“糟糕的政策”。這位對衝基金大佬表示，美國最大的幾家銀行向第一共和銀行存入300億美元的舉動“引發的問題比解決的問題更多”。阿克曼指出：“我以前說過，時間很重要。但我們未把握住時間。在出現信任危機時，折中的政策是行不通的。”

個股消息

擔憂重燃!300億美元援助遭市場質疑，第一共和銀行(FRC.US)再度下跌。儘管華爾街大型銀行向第一共和銀行注入300億美元流動性，但圍繞該行的擔憂揮之不去。iper Sandler分析師Andrew Liesch稱，儘管注資應有助於緩解投資者擔憂，但鑑於新資金正以市場利率注入，第一共和銀行未來的獲利能力可能會受到打擊。傑富瑞分析師Ken Usdin也持類似觀點，稱該行的盈利狀況"明顯受損"，不過新存款將讓該行有時間探索出售。截至發稿，第一共和銀行週五美股盤前跌超11%，本週前四個交易日已累計跌近60%。

傳瑞銀(UBS.US)和瑞信(CS.US)反對強行合併，瑞士政府正考慮各種方案。儘管瑞信獲得了瑞士央行的緊急流動性支持，風暴暫已平息，瑞信股價反彈。但瑞銀經營不善的狀況短時間內依然難以解決，瑞士政府有意撮合瑞信與瑞銀合併。不過，知情人士對媒體表示，瑞信與瑞銀雙方均反對政府提出的合併案。該知情人士稱，瑞銀更願意專注於以財富管理爲核心的的業務模式，不願承擔與瑞信有關的風險。不僅瑞銀、瑞信兩邊都不同意，因爲賬戶可能會重疊，一些高級客戶也不願意兩家直接合並。而且瑞士政府出於反壟斷和保護就業方面的考慮，更傾向於採用分拆瑞信的方案。

嘉信理財(SCHW.US)旗下優質基金三天內遭88億美元資金淨流出。這突顯出，在人們對整個金融行業健康狀況產生質疑之際，投資者在審視這家經紀公司的韌性。根據彙編數據顯示，客戶從兩隻嘉信理財價值優勢貨幣基金中撤資，截至3月15日，這兩隻基金的資產總額爲1950億美元，這是至少六個月來規模最大的一次贖回。數據涵蓋了截至3月15日的三天。不過，嘉信理財發言人Mike Peterson表示，嘉信理財的貨幣市場基金接受了利率變化風險的壓力測試，其日和周流動性水平高於監管要求。他指出，該公司優質基金的資產在過去一年里大幅增長。

小鵬汽車(XPEV.US)2022年Q4營收同比下降39.9%。數據顯示，2022年第四季度，小鵬汽車總收入爲51.4億元，同比下降39.9%，環比下降24.7%;汽車銷售收入爲16.6億元，同比下降43.1%，環比下降25.3%;季度交付量爲22204量，同比下降46.8%。盈利方面，小鵬汽車四季度淨虧損23.6億元，同比擴大83%，環比收窄1%，調整後每股虧損爲2.57元;毛利率爲8.7%，2021年同期爲12.0%，而2022年第三季度爲13.5%;利潤率爲5.7%，2021年同期爲10.9%，而2022年第三季度爲11.6%。截至發稿，小鵬汽車週五美股盤前跌近2%。

聯邦快遞(FDX.US)Q3降本增效利潤超預期，上調EPS全年指引。財報顯示，該公司Q3營收爲222億美元，同比下降6%，低於分析師預期的227億美元;攤薄後每股收益爲3.41美元，遠高於分析師預期的2.74美元。展望未來，該公司管理層將每股收益的全年預期上調至14.60美元至15.20美元，此前預測爲13.00美元至14.00美元，同時，新的指導區間也遠高於13.62美元的普遍預期。此外，該公司還預計資本支出爲59億美元，與分析師預期保持一致。截至發稿，聯邦快遞週五美股盤前漲超11%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:15 美國2月工業產出月率

北京時間22:00 美國3月密歇根大學消費者信心指數初值