盤前市場動向

1. 10月19日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.35%，標普500指數期貨跌0.47%，納指期貨跌0.49%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.16%，英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數漲0.20%，歐洲斯託克50指數漲0.43%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.40%，報83.22美元/桶。布倫特原油漲1.02%，報90.95美元/桶。

市場消息

美元兌日元匯率逼近150，日本政府繼續對日元大幅貶值發出警告。截至發稿，美元兌日元匯率逼近150這一重要的心理關口，報149.63。日本當局週三重申了對日元兌美元急劇下跌的警告，財務大臣鈴木俊一表示，他正"謹慎地"加大檢查匯率的頻率。鈴木鎮一表示，政府將根據現有政策在外匯市場“適當應對”。此外，日本央行行長黑田東彥也重申了他的一貫立場，即外匯市場的穩定“極其重要”，並將日元近期的走軟描述爲急劇和片面的。

花旗：美股反映的衰退概率超過其他資產，但仍未充分定價風險。花旗量化策略師表示，美國股市的價格反映出美國經濟衰退的可能性比其他任何資產類別都要高，而且可能面臨更多的損失。包括Alex Saunders在內的策略師在一份日期爲10月18日的報告中寫道:“美國股市反映出的衰退風險最大(但還不夠)，盈利預期還需要進一步調整。美國債市的定價風險最小，但鑑於美聯儲的鷹派立場，債券要對衰退風險做出反應還需要一段時間。”媒體對華爾街經濟學家進行的一項調查顯示，美國未來一年經濟衰退的可能性爲60%，高於一個月前的50%。儘管根據花旗的數據，標準的收益率曲線概率模型顯示有34%的衰退可能性。經濟家Eliza Winger和Anna Wong則更爲悲觀，認爲未來12個月經濟衰退的可能性爲100%。

美國30年期固定抵押貸款利率攀升至6.94%，創2002年以來新高。美國抵押貸款銀行家協會(MBA)週三公佈的數據顯示，截至10月14日當週，30年期固定抵押貸款合約利率再次躍升13個基點，至6.94%，爲連續第9個月上升。美國抵押貸款利率繼續攀升至20年高點，加劇了房地產市場的低迷。該協會的住房購買或再融資申請指數下降了4.5%，爲10周以來第9次下降，仍處於1997年以來的最低水平。

歐元區9月CPI同比增長9.9%，略低於預期。歐盟統計局週三發佈的數據顯示，歐元區9月消費價格指數(CPI)環比增長1.2%;同比增長9.9%，低於此前預估的同比增長10%。不包括能源和未加工食品的核心CPI環比增長0.9%;同比增長6%，低於此前預估的同比增長6.1%。由於通脹仍處於高位，市場預期歐洲央行年底前將進一步加息。歐洲央行在過去兩次會議上總共加息125個基點，爲有記錄以來收緊政策速度最快的一次。許多政策制定者已經提出在10月27日會議上再次加息75個基點。

英國食品價格創40多年最大漲幅，9月通脹率重回兩位數。英國食品價格飆升推動英國9月份通脹重回兩位數，加劇了該國政府和央行的行動壓力。英國國家統計局本週三公佈，9月消費者價格指數上漲了10.1%，前值爲9.9%。這一數字與7月份創下的40年高點相當，超過了經濟學家預期的10%。數據顯示，食品價格較去年同期上漲14.8%，也是40多年來最強勁的漲幅。傢俱和家庭用品價格上漲是另一個推動因素，9月份上漲10.7%。這些數據使通脹率遠高於英國央行2%的目標，加大了政策制定者下個月大幅提高關鍵利率的壓力。

拜登的“如意算盤”：或將於今年底出售最後一批石油儲備，67-72美元補充原油儲備。美國的政府一位高級官員表示， 拜登將於本週三宣佈一項計劃，將在年底前出售美國緊急石油儲備的最後一部分，並詳細說明在油價下跌時補充儲備的策略。今年早些時候，拜登決定出售1.8億桶戰略石油儲備，以應對俄烏衝突可能帶來的供應危機。儘管最初的計劃是在11月結束銷售，但由於夏季的購買量低於預期，約1,500萬桶仍未售出。白宮高級政府官員表示，這些石油將在12月進行競標，如果有需要，還可以提供額外的石油供應。拜登還將提出在未來幾年補充緊急儲備的計劃，但前提是WTI原油的價格在每桶67-72美元或以下。

個股消息

寶潔(PG.US)Q1業績超預期，但警告匯率將拖累銷售及利潤。財報顯示，寶潔Q1銷售淨額同比增長1.3%至206.1億美元，好於市場預期的203.4億美元;淨利潤爲39.39億美元，好於市場預期的38.67億美元;經調整的每股收益爲1.57美元，略好於市場預期的1.53美元。財報透露，Q1銷量下滑了3%，爲連續第二個季度下滑，顯示出需求的疲軟。寶潔預計，2023財年整體銷售額將較上一財年下降1%-3%，並維持其有機銷售增長預期在3%-5%之間。該公司預計，外匯匯率將拖累2023財年整體銷售增長6個百分點。該公司補充稱，由於匯率影響、商品和材料成本上升以及運費成本上升，該公司2023財年的稅後利潤產生39億美元的負面影響。截至發稿，寶潔週三美股盤前漲逾2%。

阿斯麥(ASML.US)Q3淨銷售額57.78億歐元超出預期，新增訂單金額創新高。財報顯示，阿斯麥Q3淨銷售額爲57.78億歐元，高於市場預期的 54.1億歐元，上一季度爲54.31億歐元;淨利潤爲17.01億歐元，高於市場預期的14.2億歐元，上一季度爲14.11億歐元;每股收益爲4.29歐元，上一季度爲3.54歐元。新增訂單金額爲創紀錄的89.20億歐元，上一季度爲84.61億歐元。毛利潤爲29.94億歐元，上一季度爲26.65億歐元;毛利率爲51.8%，上一季度爲49.1%。阿斯麥預計2022年第四季度淨銷售額在61億至66億歐元之間，毛利率約爲49%;預計全年銷售額爲211億歐元，毛利率接近50%。2022年快速發貨將導致收入確認延遲至2023年，相關金額約爲22億歐元。截至發稿，阿斯麥週三美股盤前漲超5%。

雅培(ABT.US)Q3銷售額同比下降4.7%，上調全年每股收益預期。財報顯示，雅培Q3銷售額爲104.1億美元，同比下降4.7%;淨利潤爲14.35億美元，同比下降31.7%;攤薄後每股收益爲0.81美元，上年同期爲1.17美元;經調整的攤薄後每股收益爲1.15美元，好於市場預期的0.94美元，上年同期爲1.40美元。此外，雅培上調了其2022年全年每股收益指引。該公司預計，在GAAP會計準則下，全年攤薄後每股收益爲3.75-3.81美元(此前預期爲至少3.5美元);預計經調整的攤薄後每股收益爲5.17-5.23美元(此前預期爲至少4.9美元)。截至發稿，雅培週三美股盤前跌近2%。

奈飛(NFLX.US)Q3業績全面超預期，付費用戶重拾增長勢頭。奈飛Q3營收79.26億美元，同比增長5.9%，市場預期爲78.5億美元;攤薄後每股收益爲3.10美元，同比下降2.8%，市場預期爲2.12美元。全球流媒體付費訂閱用戶淨增長241萬，超出了奈飛此前預期和市場預期的100萬;截至三季度，流媒體付費用戶總數2.2309億，同比增長4.5%，市場預期爲2.217億。此外，奈飛還預計，第四季度付費訂閱用戶將淨增長450萬，市場預期爲390萬。

上市不到兩週，蘋果(AAPL.US)開始削減iPhone 14 Plus產能。據兩位熟悉蘋果供應鏈的知情人士透露，iPhone 14 Plus出貨幾周後蘋果便削減產能，因爲蘋果重新評估了該機的需求。蘋果已經告訴至少一家中國蘋果製造商，讓它馬上暫停iPhone 14 Plus組件的生產。此時全球智能手機市場已經趨向疲軟，三季度智能手機出貨量同比減少9%，未來6-9個月需求仍然不會很高。這位知情人士還說，兩家蘋果供應商將iPhone 14 Plus的產量分別削減了70%和90%。iPhone 14 Plus於10月7日發佈，它比iPhone Pro便宜，手機於10月7日開售。本來蘋果預計新機需求會十分旺盛，但結果出乎意料，上個月蘋果已經放棄了新機增產計劃。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30 美國9月新屋開工年化月率

北京時間20:30 加拿大9月CPI年率

北京時間22:30 美國截至10月14日當週EIA原油庫存變動

北京時間次日01:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就“通脹、利率和美國經濟現狀”發表講話

北京時間次日01:15 美國總統拜登就能源安全發表講話

北京時間次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

北京時間次日04:00 美國總統拜登就兩黨基礎設施法案發表講話

業績預告

週四早間：特斯拉(TSLA.US)、IBM(IBM.US)、美國鋁業(AA.US)

週四盤前：諾基亞(NOK.US)、愛立信(ERIC.US)、華欽科技(CLPS.US)、AT&T(T.US)、聯合太平洋(UNP.US)、黑石(BX.US)、美國航空(AAL.US)