盤前市場動向

1. 10月18日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲1.68%，標普500指數期貨漲1.87%，納指期貨漲2.06%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲1.61%，英國富時100指數漲1.18%，法國CAC40指數漲1.18%，歐洲斯託克50指數漲1.48%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.22%，報84.72美元/桶。布倫特原油漲0.40%，報91.99美元/桶。

市場消息

美銀：基金經理徹底投降，美股明年上半年纔會反彈。以Michael Hartnett爲首的美銀策略師週二在一份報告中表示，美銀的月度全球基金經理調查“顯示出宏觀投降、投資者投降、政策開始投降的跡象”。他們預計，在美聯儲最終停止加息後，美國股市將在2023年上半年觸底。調查顯示，預計未來12個月經濟將走弱的受訪者人數接近創紀錄水平，79%的受訪者則預期通脹將在同期內下降。調查還顯示，隨着財報季的進行，83%的受訪者預計未來12個月全球企業的利潤將惡化;91%的受訪者表示，全球企業的利潤明年不太可能增長10%或以上，這是全球金融危機以來的最高比例。策略師指出，這一跡象表明，標普500指數成份股公司的盈利預期將進一步下滑。

小摩：各央行可能犯下鷹派政策錯誤，削減股票頭寸。摩根大通策略師週一發佈報告表示，由於各大央行可能犯下過於鷹派政策錯誤的風險增加，該行正在削減股票頭寸，同時增加債券頭寸。小摩在週一發佈的全球資產配置報告中寫道，俄烏局勢的升級增加了這些風險。該行表示，股市的波動性仍將很高，債券收益率可能在短期內繼續成爲推動股市波動率上升的一個重要驅動因素。不過，小摩也指出，投資者還會關注企業在第三季度的業績情況。該行寫道：“儘管到目前爲止，每股收益的修正表現令人難以置信地強勁，但盈利最終可能在第三季度出現一些疲軟。”

模型預測顯示美國經濟年內衰退率達100%。彭博經濟學家Anna Wong和Eliza Winger最新的衰退概率模型預測，所有時間段的衰退概率都更高，預計美國在到2023年10月的未來12個月內經濟衰退將達到100%，高於上一次預測的65%。此外，衰退提前到來的機率也在上升。該模型預測11個月內出現衰退的可能性從30%上升到73%，10個月內出現衰退的可能性從0%上升到25%。作爲模型輸入的經濟和金融指標普遍惡化，是導致前景惡化的原因。這對美國總統拜登和其所在黨派民主黨在11月中期選舉前傳達的經濟信息是一個打擊。

傳美國將再釋放至多1500萬桶石油儲備，11月前不限制燃料出口。據報道，拜登政府將從緊急儲備中再釋放1000萬至1500萬桶石油，以平衡市場並防止汽油價格進一步攀升。這將是今年3月白宮宣佈釋放1.8億桶戰略石油儲備(SPR)計劃的最新一部分。另外，美國政府仍在考慮限制燃料出口，但在11月中期選舉前不會做出決定。知情人士還透露，拜登政府仍在考慮限制燃料出口，以將更多汽油和柴油留在美國境內。儘管拜登政府尚未就這一舉措設定時間表，但不會在11月中期選舉之前做出決定。

歐盟將公佈能源危機緊急應對方案，不會立即對天然氣價格設定上限。根據媒體披露的文件草案，歐盟委員會將建議對荷蘭天然氣交易中心(TTF)的天然氣交易實施動態價格上限，但這只是萬不得已的做法，並且需要獲得歐盟各成員國的授權。爲了建立一個更直接的機制來避免天然氣價格的極端波動，歐盟委員會還提議，歐盟交易場所應在2023年1月31日前對近月能源衍生品的單日漲跌幅度設定上限。此外，歐盟還希望利用該組織的聯合購買力作爲與全球天然氣供應商談判的槓桿。截至發稿，歐洲天然氣價格跌超7%。

英國央行否認推遲發債，英國國債收益率飆升。英國國債週二重挫，因英國央行否認將推遲出售金邊債券的報道。消息公佈後，10年期英國國債收益率飆升了11個基點，再次突破4%。截至發稿，英國10年期國債收益率漲2.44%至4.07%，英國30年期國債收益率漲1.45%至4.435%。而在週一，當政府取消了打擊市場的財政計劃後，國債收益率出現下滑。英國央行稱，有關其將推遲發行債券的報道不準確。交易商擔心央行和政府將大量發行主權債券。這是對近幾周劇烈波動的英國市場的最新打擊。鑑於市場情緒仍很脆弱，養老基金面臨追加保證金的要求，投資者一直預計英國央行將推遲實施所謂的量化緊縮政策(QT)。

個股消息

高盛(GS.US)Q3營收及EPS超預期，投行業務營收同比下降57%。財報顯示，高盛Q3營收爲119.8億美元，好於市場普遍預期的114.1億美元;淨利潤爲30.7億美元，上年同期爲53.8億美元，同比下降43%;攤薄後每股收益爲8.25美元，好於市場普遍預期的7.69美元。其中，投資銀行業務營收15.4億美元，同比下降57%，低於市場預期的16.3億美元;淨利息收入爲20.4億美元，同比增長31%。該行第三季度的信貸損失準備金爲5.15億美元，去年同期爲1.75億美元。此外，高盛表示，將進行一些業務重組，該行的基本面不會因業務重組而改變。高盛CEO還表示，經濟衰退的可能性很大，並指出要謹慎思考風險偏好，預計未來會有更多的波動性。截至發稿，高盛週二美股盤前漲近3%。

強生(JNJ.US)Q3營收237.91億美元超預期，淨利潤同比增長21.6%。財報顯示，強生Q3營收同比增長1.9%至237.91億美元，好於市場預期的234.4億美元;淨利潤爲44.58億美元，同比增長21.6%。經調整的淨利潤爲67.79億美元，同比下降2.7%;經調整的攤薄後每股收益爲2.55美元，上年同期爲2.60美元，但好於市場預期的2.49美元。強生預計，2022年銷售額(不包括新冠疫苗收入)爲930億-935億美元，此前預期爲933億-943億美元;預計經調整的每股收益爲10.02-10.07美元，此前預期爲10.00-10.10美元。同時，由於通脹的持續影響，該公司預計其調整後的稅前營業利潤率將下降約50個基點，較之前的預測有所下降。

AVEO製藥(AVEO.US)盤前漲超38%，將被LG化學以5.66億美元的價格收購。消息面上，LG化學將以每股15.00美元的全現金交易收購AVEO製藥，交易總價值爲5.66億美元。資料顯示，AVEO製藥公司是一家生物製藥公司,致力於腫瘤治療和其他未滿足醫療需求的領域的發展。交易完成後，Aveo製藥將作爲美國商業基金會運營並將通過該公司的主導產品FOTIVDA(Tivozanib)立即建立LG化學在腫瘤學領域的商業存在。該交易預計將在2023年初完成。受此消息提振，週二美股盤前，截至發稿，AVEO製藥大漲38.36%，報14.50美元。

微軟(MSFT.US)證實將裁員近千人，涉及Xbox和Edge等部門。微軟發言人週一證實，由於PC的Windows許可證銷售疲軟，預計營收將放緩，因此公司將進行裁員。此次裁減的人數不到1000人，涉及Xbox和Edge等部門。該公司發言人對媒體表示：“像所有公司一樣，我們會定期評估業務的優先級別，並相應地進行結構調整。我們將在未來一年繼續投資於我們的業務並在關鍵增長領域招聘員工。”微軟此次裁員與大大小小的科技公司爲降低成本所採取的做法一致。其中，Meta Platforms和賽富時今年放慢了招聘步伐，而Coinbase、奈飛等公司皆有裁員行動。

瑞信(CS.US)“斷臂求生”，擬出售美國資管業務。據知情人士透露，瑞信考慮出售旗下瑞信資產管理公司(CSAM)在美國的資產管理業務，最近已啓動CSAM在美子公司的出售程序。知情人士透露，上述子公司包括一個擔保貸款憑證(CLO)的投資平臺，它料將吸引私募股權公司的興趣。知情人士稱，瑞信還沒有做出最終決定，也可能最終選擇保留這塊業務。本週一，不止一家媒體爆出，瑞信可能吸引中東主權財富基金投資的消息。知情人士透露，阿布扎比和沙特阿拉伯正在考慮是否將資金投入瑞士信貸的投資銀行和其他業務，以利用低迷的價值。交易也可能通過每個國家擁有大量股份的其他方式達成。知情人士表示，潛在投資者對未來損失或法律問題的風險持謹慎態度。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:15 美國9月工業產出月率

北京時間次日02:00 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

北京時間次日04:30 美國截至10月14日當週API原油庫存變動

北京時間次日05:30 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就經濟問題發表講話

業績預告

週三早間：奈飛(NFLX.US)、美聯航(UAL.US)、盈透證券(IBKR.US)

週三盤前：阿斯麥(ASML.US)、寶潔(PG.US)、雅培(ABT.US)