01 大盘

昨夜美股三大股指大幅走低。截至收盘，道指跌 2.11%，纳指跌 3.8%，标普跌 2.8%。美国十年国债收益率涨 1.542%，收报3.885%，相较两年期国债收益率差约-43个基点。恐慌指数VIX涨 2.75%。布伦特原油收涨 3.75%。现货黄金收跌 1.04%，报1695美元/盎司。美元指数维持高位，收报112.76。

美国9月季调后非农就业人口增加26.3万人，创2021年4月以来最小增幅，但好于预期的25万人。美国9月失业率 3.5%，预期3.70%。美国总统拜登对此表示，这表明我们正在向稳定增长过渡。美国9月求职人数，也就是失业人数下降了26.1万人，这又一次与美联储希望的情况相反。理想情况下，美联储希望看到更少的职位空缺和更多的求职者，以帮助缓解工资压力。

尽管本周早些时候的数据显示，8月份的职位空缺大幅减少，但9月份的求职者人数并没有增加。在失业率下降和工资持续高于趋势水平的情况下，很难看到将于10月13日公布的CPI报吿能阻止美联储在11月2日加息75个基点。考虑到就业市场持续火热，即使通胀数据出人意料地走低也不会引起太多注意。美国9月份失业率意外下降，就业数据略高于预期，表明尽管美联储试图为就业市场降温，但就业市场依然紧张。联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报吿公布之前的85.5%。

俄罗斯驻丹麦大使馆称，俄罗斯将考虑对北溪管道泄漏进行自己的调查，不排除修复北溪管道的可能性。法国总统马克龙表示，正在为乌克兰提供额外的榴弹炮，并将设立1亿欧元的特别基金，直接从武器制造商那里购买武器，支持乌克兰。欧佩克大幅减产，油价势创3月初以来最大周涨幅，WTI原油日内涨3%，重回90美元/桶上方，创8月底以来新高。

美联储威廉姆斯认为明年经济将录得正增长，失业率将上升，预计通胀将显著下降，美联储需要逐步将利率提高到4.5%左右，加息速度和幅度取决于数据。美联储卡什卡利表示，可能还会有更多的加息。

据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为25.7%，加息75个基点的概率为74.3%；到12月累计加息100个基点的概率为20.2%，累计加息125个基点的概率为59.1%，累计加息150个基点的概率为20.7%。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：能源、日常消费、工业收跌0.78%、1.5%和1.91%，公用事业、医疗、金融、放低阿禅、原料均收跌2.5%以内，通讯、高科技、半导体分别收跌2.7%、4.11%和6%。

概念板块方面，航空ETF收跌2.93%，旅行服务板块跌2.87%，高端酒店万豪收跌1.78%，爱彼迎跌2.72%，挪威邮轮跌2.93%。太阳能板块跌2.44%。金融科技板块方面，PayPal收跌4.5%，巴菲特概念股NU跌6.4%。网络安全板块跌3.89%，SQ收跌7.3%。

中概股多数收跌，KWEB收跌4.4%。阿里跌 3.65%，拼多多跌 2.6%，京东跌 3.39%，发布“十一”消费数据：家庭消费为主，户外运动增长。蔚来跌 6.84%，在NIO Berlin 2022活动上，宣布进入德国、荷兰、丹麦、瑞典市场，并发布ET7、ET5和EL7三款新车。理想跌 6.59%，小鹏跌 6.34%。

大型科技股多数收跌。苹果跌 3.67%，法国将苹果反垄断罚款降至3.66亿美元，削减三分之二。微软跌 5.09%，谷歌跌 2.61%，发布新款Pixel手机和手表Watch，售价低于苹果和三星；将在日本投资1000亿日元，并将于2023年开设日本首个数据中心。亚马逊跌 4.77%，特斯拉跌 6.32%，计划12月向百事交付首辆全Semi电动半挂卡车。Meta跌 4.04%。台积电跌6.19%，9月销售额为2082.5亿新台币，同比增长36％，环比减少4.5%。AMD跌13.87%，下调第三季度营收指引至56亿美元左右，远低于此前预期的65-69亿美元。AMD表示，营收下降是因为“PC市场弱于预期，以及整个PC供应链的重大库存调整行动”。三星第三季度营业利润同比下降32%至10.8万亿韩元，为近三年来首次同比下降。

03 公司焦点

1.机构分析：欧佩克+大幅减产，油价势创3月初来最大周涨幅

原油价格势创3月初以来最大单周涨幅，因欧佩克+将原油市场推至冬季前进一步收紧的轨道。WTI原油自9月中旬以来首次升破90美元/桶，本周期货价格上涨近12%，布油自9月中旬以来首次突破95美元/桶。紧缩前景阻止了油价的下滑，此前油价因对全球经济放缓和各国央行大举加息的担忧而下跌。Third Bridge全球工业、材料和能源部门主管Peter McNally表示，尽管上个季度原油价格下跌，但推动价格下跌的因素正在结束，俄罗斯供应的可持续性和美国石油储备的持续释放变得不确定，欧佩克+的减产让市场变得更加脆弱。

2.钻井数量减少反映出在油价反弹之际钻井公司的克制

截至10月7日当周，美国钻井总数减少了3台，表明页岩钻井公司仍不愿增加作业，尽管在欧佩克同意减产以应对日益加剧的衰退担忧后，油价大幅回升。石油钻井数量减少了两个，包括密西西比和由提卡(Utica)各一个。天然气钻井数量减少了1个。今年迄今为止，钻井总数为762台，增长超过30%，但仍比疫情前水平低近10%。

3.富士康宣布代工电动汽车，将在俄亥俄州为INDIEV生产原型车

富士康大部分业务是为第三方公司制造科技产品，该公司似乎计划将同样的模式应用于其新的汽车制造业务。富士康现宣布与总部位于洛杉矶的电动汽车初创公司INDIEV（成立于2017年）达成协议，在其最近收购的俄亥俄州工厂（原通用汽车洛兹敦工厂）为其第一辆量产车制造原型车。两家公司已经正式签署了一份谅解备忘录，将在俄亥俄州生产名为“Indi One”的汽车（2021年10月公布），合作伙伴关系可能也将扩展到未来的车型和实际的全面生产。该协议只涉及测试所需的原型车的制造，而不是成品车型的大批量生产。

4.美国8月消费信贷增长超预期 因信用卡余额

美国8月份消费者信贷增长超过预期，因信用卡余额创五个月最大增幅。美联储周五的数据显示，8月份消费者信贷环比增加322亿美元。包括信用卡在内的循环信贷增加172亿美元，是有记录以来第三大月度增幅。包括汽车和学生贷款在内的非循环信贷增加151亿美元。消费者价格全线飙升，虽然工资也在上涨，但通胀步伐正在挑战美国人购买必需品和非必需品的能力。许多人在动用储蓄，或者依靠信用卡度日。