概念追蹤 | “鬥氣”升級！北溪一號”天然氣管道無限期關閉，氣價高企下燃氣股或將受益
今日天然氣板塊、煤炭行業大漲，其中常寶股份、南京公用、洪通燃氣、新疆火炬、九豐能源、水發燃氣、勝利股份、德龍匯能、藍焰控股、貝肯能源、山東墨龍漲停。
與此同時，煤炭行業跟隨走高，拉花科創、寶泰隆、金龍煤業、遼寧能源等漲幅居前。石油行業受提振，茂化實華漲停，泰山石油、新潮能源等跟漲；空氣能熱泵板塊持續走高，創元科技漲停，萬和電氣、日出東方等紛紛大漲。
消息面上，俄羅斯天然氣工業股份公司9月2日宣佈，由於發現多處設備故障，“北溪-1”天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。理由是渦輪機被發現存在漏油情況，需要進行額外維修，但無法獲知管道恢復可能需要多長時間。
歐洲氣價或逼近八月曆史高點
據新華社報道，俄羅斯天然氣工業股份公司(俄氣)近日表示，由於發現多處設備故障，“北溪-1”天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。俄氣從1日起已暫停向法國主要能源供應商昂吉集團供應天然氣。
雖然最近天然氣價格下跌，並創下有記錄以來的最大單週跌幅，此前有數據顯示，歐洲已提前兩個月達到其儲氣庫存目標。
德國能源監管機構上週六表示，該國能源儲存水平已達到84.5%。荷蘭週五表示，最早將於下週達到歐盟的目標，將天然氣儲存場所的容量提高到80%。
在俄羅斯天然氣工業股份公司宣佈上述消息之前，歐洲基準荷蘭近月天然氣期貨合約價格（TTF）上週五下跌12%，至214.6歐元/兆瓦時，但仍比每年這個時候的正常水平高出四倍多。
惠譽評級認為，由於缺乏短期替代品，在俄羅斯天然氣進口中斷的影響下，歐洲可能出現經濟衰退，企業將受到能源成本上升的巨大影響。惠譽評級預計，若俄羅斯全面關閉對歐洲的管道天然氣出口，或將導致歐洲經濟從今年下半年開始出現衰退，德國和意大利等國的國內生產總值(GDP)將在2023年收縮。
此外，當地時間9月4日播出的一檔俄羅斯新聞欄目中，俄羅斯副總理諾瓦克表示，西方國家和歐盟違反了維修和維護管道的合同條款，加拿大與西方的行動和制裁導致了北溪管道的完全停運。諾瓦克強調，俄羅斯的工業用天然氣價格為每千立方米約70至80美元，比歐洲便宜近40倍，歐盟目前的價格是大約3000美元。
高盛表示，歐洲天然氣價格可能逼近8月份創下的高點，此前俄羅斯稱其通往歐洲的天然氣關鍵管道無法按計劃恢復供應。
包括能源研究主管Damien Courvalin在內的高盛分析師在上週五晚些時候的一份報吿中已表示，這一消息會“重新引發市場考慮該地區過冬存儲管理能力的不確定性”，並將推動天然氣價格“從週一開始大幅上漲，可能會達到8月份的高點”。
燃氣產業鏈上游企業受益明顯
2022年冬季，若德國的天然氣儲備進一步消耗完，屆時俄羅斯若未恢復通氣，或將使歐洲諸如巴斯夫、贏創等企業的化工產能開工率大幅降低。
開源證券分析稱，為削減天然氣用量，歐洲多國宣佈重啟燃煤電廠。2017-2021年，歐盟天然氣平均消費量為16.9艾焦耳，削減的天然氣用量也有望被煤炭替代，我們測算預計2022年9-12月歐洲削減天然氣新增煤炭（5500大卡）需求約2201.7萬噸，2023年將新增煤炭需求6600萬噸。該機構進一步支持，未來煤炭基本面的供需錯配或仍將存在，疊加能源危機的加劇，供給缺口給替代性需求或仍將讓煤價具有向上動能，可順勢做多煤炭板塊。
天風證券研報稱，對2022年H2國內天然氣供給量進行預判，不同LNG進口增速假設下分別測得2022年全年的天然氣供需缺口分別為-27.3/-52.87/-78.43億方左右。 重視上游氣源標的與強α個股。對於上游氣源標的而言，天然氣價格持續高位運行或將帶動售價端平均價格走高，但成本端相對固定，上游標的有望持續享受提價帶來的盈利彈性。
附概念股：
佛燃能源(002911.SZ)：廣東省乃至華南地區頗具實力的城市燃氣經營企業，主營燃氣供應業務、燃氣工程與設計業務、綜合能源業務、儲氣調峯業務。
德龍匯能(000593.SZ)：公司致力於成為一家以天然氣清潔能源為主的綜合能源供應商，能源供應業務包括三個主要子業務，分別是城市燃氣業務、LNG業務和分佈式能源業務。
長春燃氣(600333.SH)：公司在長春、延吉兩市地區燃氣業務市場佔有率第一，目前有中石油和中石化兩大上游能源供應商，並已簽訂長期供應合同。
南京公用(000421.SZ)：南京天然氣龍頭，全年天然氣銷售總量687億立方米，南京港華繼續提升燃氣保供能力、積極開拓民用與商用市場、穩步推進新建與改造管網工程建設。
持續更新中......
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