格隆匯6月12日丨東土科技(300353.SZ)公佈，公司投資的芯片公司北京神經元網絡技術有限公司(“神經元網絡”)、北京物芯科技有限責任公司(“物芯科技”)擬與上海金卓科技有限公司(“上海金卓”)進行重組整合，並引入廣州灣區半導體產業集團有限公司(“灣區半導體”)、重慶南方工業股權投資基金合夥企業(有限合夥)等戰略投資人。

此次重組融資的主要目的是加快工業TSN網絡交換芯片、工業TSN總線芯片、SDR無線基帶芯片的全國產化進程，加速在工業、防務、汽車領域的應用。

目前神經元網絡已實現3款AUTBUS總線芯片的流片應用，未來三年內計劃在智能工廠、汽車、新能源電池管理、機器控制等領域陸續推出10款以上總線芯片；物芯科技已實現6款工業以太網交換芯片、PHY芯片和車規級TSN交換芯片的流片應用，未來三年內計劃在TSN、工業以太網領域陸續推出20款全國產化芯片；上海金卓已實現2款高性能SDR基帶芯片的流片應用，未來三年內計劃在衞星通信、工業5G通信、車聯網及防務領域推出5款以上全國產化芯片。

此次重組整合能夠實現三個芯片公司技術、市場、人力資源的協同效應，優化資源配置，構建工業控制、汽車控制、機器人控制等廣泛工業互聯網領域一體化網絡解決方案，並重點在新一代智能汽車總線、車載以太網、無線網絡通信形成更完備的核心能力。此次重組整合可加速東土科技構建自主可控、全國產化網絡通信產品的能力，且與公司Intewell操作系統融合，打造工業互聯網底層通用技術平台,有利於改善公司自主可控的芯片供應環境，為提升公司經營業績和持續經營能力打下了堅實的基礎。這是繼公司2019年“基於軟件定義控制與流程的工業互聯網解決方案”獲得首屆工信部中國工業互聯網大賽一等獎後的新里程碑，有助於解決國內工業網絡領域面臨的“缺芯少魂”困境，為公司進入汽車電子、新能源電池管理等新興市場創造更廣闊的發展機遇。

公司作為物芯科技和神經元網絡的股東，擬參與此次重組整合交易。

神經元網絡擬通過吸收合併或股權收購的方式對物芯科技、上海金卓進行重組整合，物芯科技、上海金卓原股東換股成為神經元網絡的股東。公司作為神經元網絡和物芯科技的股東參與重組。重慶南方工業股權投資基金合夥企業(有限合夥)及相關方擬首先以增資和收購股權的方式投資1.005億元成為上海金卓股東，然後作為上海金卓股東也參與此次重組。

廣州灣區半導體產業集團有限公司計劃以5億元人民幣的投資總額增資重組後的神經元網絡，同時公司擬放棄對神經元網絡此次增資的優先認繳權。

神經元網絡、物芯科技和上海金卓三家芯片公司涉及三大芯片賽道，經過多年耕耘投入，三個芯片賽道都已有產品流片，目前均處於市場導入階段；未來三大芯片的目標市場將覆蓋工業控制網絡領域、汽車及車聯網網絡領域、新能源電池管理網絡領域、衞星服務終端網絡領域及防務網絡領域。基於對三家芯片公司技術研發能力的看好，以及對國產化芯片行業市場前景的信心，此次交易前，各方協商確定神經元網絡估值為8億元，物芯科技估值為8.5億元，上海金卓估值為7億元，定價公允合理。

神經元網絡、物芯科技和上海金卓所處的集成電路設計行業為資金與技術密集型行業，三家公司在技術、市場和管理模式上存在重疊且相似度高。本次交易能夠實現三個芯片公司技術、市場、人力資源的協同效應，優化資源配置，構建工業控制、汽車控制、機器人控制等廣泛工業互聯網領域一體化網絡解決方案，並重點在新一代智能汽車總線、車載以太網、無線網絡通信形成更完備的核心能力。芯片公司引入戰略投資人投資，有利於增強芯片公司資金實力，並依託投資人的產業資源，獲得穩定的產業支撐，加速產品優化和市場推廣，對其長期發展及經營業績產生積極影響。

鑑於上述重組整合尚需物芯科技和上海金卓現有股東共同配合，東土科技對重組後神經元網絡的最終持股比例，需要根據原股東參與交易的情況確定，上述交易存在一定的不確定性，敬請廣大投資者注意投資風險。