堃博醫療-B（2216.HK）: 高盛看至21.51港元，近翻倍上升潛力來自哪裏？
腫瘤，一直是困擾人類的一大難題，被成為威脅人類健康的“頭號難題”。在超7000億市場規模的腫瘤治療領域中，仍有大量未滿足的需求。
其中，中國的肺癌發病率已經成為世界之首，肺癌患者佔據全球患者的41%。根據Frost&Sullivan預計，2030年中國肺癌新發病人數將達到124.39萬例之多。同時，中國也是慢阻肺疾病患者人羣最大的國家，約有1億慢阻肺患者。
作為介入肺病的全球領頭羊，堃博醫療（2216.HK）有望為肺病患者帶來希望。
近期，高盛證券發佈關於堃博醫療-B（2216.HK）評級報吿，認為公司具有解決肺部疾病治療中未被滿足需求的潛力，在介入性肺病領域具有全球影響力，首次覆蓋給予“買入”評級，12個月目標價21.51港元（約有97.4%上行潛力）。
堃博醫療是中國唯一一家提供導航診斷治療三合一介入肺病解決方案的公司，在肺部疾病治療領域處於領先地位。在不斷增長的肺部疾病市場中，微創的介入手術有希望替代現在的主流肺部疾病治療方法，而堃博醫療恰好佈局了肺部疾病治療的廣泛的解決方案（高盛預計到2031年將每年有15.5萬患者治療，約60%複合增速）。當前公司在全球已經覆蓋約600家醫院，以此帶動的醫工結合及醫學影響力，是公司研發以及商業化堅實的基礎。
能夠在介入性肺病領域具有全球領先的行業地位，離不開的就是堃博醫療強大的產品管線以及具有競爭力的戰略優勢。
公司擁有全肺導航系統，這是世界上第一個實現了實時圖像引導的導航系統，也是唯一具有真正的全肺任意位置抵達能力的導航。
公司的核心產品InterVapor是世界上首個也是唯一一個熱蒸汽能量消融系統。目前InterVapor已經被歐盟批准用於治療慢性肺阻塞性肺病（COPD），也即將在中國開展商業化。同時，其用於肺癌消融的可行性研究結果顯示其巨大潛力，適應症將得到擴展。
此外，公司專門針對肺癌的射頻消融系統RF-II，也是目前唯一一個能夠專門靶向肺癌的射頻消融系統，正在進行上市前臨牀研究。
未來，公司營收大幅增長主要看點將來自於由InterVapor、RF-II以及後續更多肺部疾病治療產品帶來的肺部疾病從診斷到治療的跨越。肺部疾病消融治療的手術將帶動相應的耗材銷售，這也將成為公司未來收入大幅增長的引擎動力。
介入肺病治療作為一種潛在的治療方案，正在逐漸被市場所認可與瞭解。正如許多其他治療領域一樣，相信介入肺病治療作為一種治療肺部疾病的微創方法，將在許多情況下作為首選治療方案，滲透率將快速提升。在龐大的肺部疾病治療市場中，堃博醫療作為該領域的先行者，也是中國唯一一家能夠提供導航診斷治療三合一的介入肺病治療方案的公司，市場在真正瞭解堃博產品的潛力和稀缺性後還會給現在的估值嗎？
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