9月10日，由人民銀行廣州分行、深圳市中心支行，以及廣東、深圳銀保監局、證監局共同參與起草的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》發佈，預計粵港澳大灣區“跨境理財通”業務將在10月初正式面向社會公眾開放，屆時，中國內地和港澳投資者可實現直接跨境投資對方銀行銷售的合資格投資理財產品。

筆者認為，“跨境理財通”業務的即將落地，實際上是在落實中央制定的《關於金融支持粵港澳大灣區建設的意見》（以下簡稱《意見》）。據悉，《意見》是在金融領域貫徹落實《粵港澳大灣區發展規劃綱要》的具體措施，旨在為進一步推進大灣區金融創新、深化粵港澳金融合作、攜手打造國際金融樞紐提供有力的政策保障。

因此，隨着“跨境理財通”業務的實施和“大灣區戰略”的深化，不難預計，大灣區將成為我國金融改革創新的前沿，該地區金融企業有望享受國家相關政策支持，長期面臨良好發展機遇。

從大灣區區域結構看，東莞作為灣區的製造業供給側結構性改革創新實驗區，在向“先進製造業之都”轉變過程中，對金融服務需求較大。根據相關數據披露，截至2020年底，東莞全市規模以上工業企業（年主營業務收入在2000萬元以上）總數達10,861家，位居全省第一，全國第二。

而東莞農商銀行作為深耕東莞地域多年，當地市佔率第一的銀行企業，筆者認為，其首先有能力在東莞先進製造產業集羣的建設過程中，實現服務於城市經濟發展與企業自身業績的共同繁榮；其次，藉助灣區大發展的趨勢，或許能進一步將企業影響力輻射至大灣區全域，帶動企業業務規模的上升。事實上，東莞農商銀行已初步在廣州、珠海、惠州和清遠等大灣區重點城市，建立起業務戰略支點（分支機構）。

特別是，東莞農商銀行於本日在香港成功上市，筆者預計，此舉將幫助其開拓融資渠道，推動銀行競爭力的持續增強，同時提高品牌認知度，便於東莞農商銀行未來向大灣區其它地域的業務拓展。

行業排名逐年攀升，東莞農商銀行各項財務指標穩健向好

根據中國銀行業協會的《2021年中國銀行業100強榜單》，東莞農商銀行是中國第五大的農村商業銀行；據英國《銀行家》雜誌排名，東莞農商銀行位列全球商業銀行第261位，較去年上升6位。

來源：公開資料

從規模來看，截至2021年3月底，東莞農商銀行集團總資產達5,645.58億元；不良貸款率持續下降，優於行業平均水平，2018-2020年分別為1.27%、1.00%和0.82%，而同期在香港上市的中國區域性銀行（城市商業銀行和農村商業銀行）不良貸款率平均水平分別是1.86%、2.04%和1.90%。

截至2021年3月底，東莞農商銀行集團不良貸款率進一步下降至0.79%。

特別是與在《2021年中國銀行業100強榜單》中位列東莞農商銀行之前的4家農商行對比，截至2020年底，重慶農商行、上海農商行、北京農商行和廣州農商行的不良貸款率分別為1.31%、0.99%、0.90%和1.81%，均高於東莞農商銀行。

同時，東莞農商銀行集團的撥備覆蓋率亦常年保持較高水平，2018-2020年底和2021年3月底，其撥備覆蓋率分別為345.74%、389.57%、375.13%和376.90%，遠高於監管指標要求的150%。

在保持行業領先的不良貸款率同時，東莞農商銀行的盈利變現同樣亮眼。2020年，該集團錄得營業收入120.47億元，過去3年的年均複合增長率達11.0%；淨利息收益率和淨利差均保持上升趨勢，分別由2018年的2.05%和1.98%，提升至2020年的2.16%和2.10%。

值得一提的是，東莞農商銀行的平均資產回報率和平均權益回報率也大幅優於行業水平，2020年其平均資產回報率和平均權益回報率分別是1.00%和13.64%，同期在香港上市的中國區域性銀行（城市商業銀行和農村商業銀行）平均資產回報率和平均權益回報率為0.52%和6.91%。

2021年3月底，該集團的平均資產回報率和平均權益回報率進一步提升至1.26%和16.71%。

綜上不難看出，東莞農商銀行的盈利能力和風控能力在同業中處於領先地位。

總結

從業務結構看，東莞農商銀行紮根東莞多年，聚焦現代“三農”、現代製造業“三鏈”、中小企業和其他私人企業等客羣，已根據當地經濟發展特點，形成了涵蓋零售金融、產業金融、小微金融、同業金融以及數字金融的成熟業務體系。

此外，東莞農商銀行在金融科技研發上的持續加碼值得關注，根據招股書披露，2018-2020年和截至2021年3月底，其信息科技支出分別為1.57億元、3.63億元、4.05億元和1.95億元。東莞農商銀行在移動金融、大數據、雲計算和人工智能等多個方面推進銀行IT基礎設施的轉型升級，有效優化了銀行服務流程和用户體驗，截至2021年3月底，經由網上渠道批放貸款金額達234.81億元。

筆者認為，東莞農商銀行盈利能力穩健、風控能力出色、運營能力優秀、業務體系成熟，考慮其在金融科技的持續投入有利於其業務服務全流程的降本提效。筆者看好東莞農商銀行在成功上市後，銀行競爭力和品牌力的提升，在大灣區發展的長期機遇中，實現業績規模化的增長。