uSMART盈立智投11月30日消息，和鉑醫藥-B今起招股，一手入場費13050.2港元，引入貝萊德、高瓴、奧博等9名基石，摩根士丹利、美銀、中信里昂聯席保薦。

招股信息：

(1)簡稱及代碼：和鉑醫藥-B，2142.HK

(2)招股日期: 11月30日-12月3日

   公佈中籤日：12月9日

   上市日期: 12月10日

   計息日：6天

(3)發行價格：11.7港元-12.92港元

(4)入場費: 13,050.2港元，每手1000股，乙頭需認購40萬股，金額約522萬港元

(5)發行股數: 138,221,000股，90%國際配售，10%公開發售

(6)超額配股權: 有，可按發售價發行最多20,733,000股(佔發售股份的15%)，以補足國配的超額認購

(7)集資金額: 16.17億港元-17.86億港元

(8)市值: 89.84億港元-99.21億港元

(10)保薦人: 摩根士丹利、美銀、中信里昂

(11)穩定價格操作人：摩根士丹利

(12)基石: 引入了貝萊德、HBM Healthcare、高瓴資本、奧博資本、君聯資本等9名基石投資者，按最高發售價計，合共鎖定39.94%的發行股份(假設超額配股權未獲行使），禁售期6個月

回撥機制：

常規回撥機制

(1)公開認購倍數爲15倍或以上但少於50倍：公開認購比例由10%提升至30%

(2)公開認購倍數爲50倍或以上但少於100倍：公開認購比例由10%提升至40%

(3)公開認購倍數爲100倍或以上：公開認購比例由10%提升至50%

公司介紹：

核心產品：巴託利單抗、特那西普

和鉑醫藥是一家臨牀階段生物製藥公司，於2016年7月註冊成立，從事研究及開發免疫與腫瘤疾病領域的差異化抗體療法。

截至最後實際可行日期，擁有具備多於十種可能成爲差異化候選藥物的多元化及均衡管線，其中巴託利單抗（核心產品）、特那西普（核心產品）及HBM4003正處於臨牀開發階段。巴託利單抗及特那西普自HanAll獲得權限利，而非從和鉑抗體平台所產生。

和鉑抗體平台

和鉑抗體平台（即HCAb平台、HBICETM平台及H2L2平台）構成了在發現新一代全人源抗體療法方面的全面可用技術解決方案。HCAb平台爲一個人源抗體平台，能夠製造不同形態種類的「僅重鏈」抗體（如納米抗體、雙特異性或多特異性抗體及CAR-T）並具有良好開發可行性。

和鉑抗體平台已獲得超過45個生物醫藥行業及學術界合作夥伴的認可，其中截至2020年6月30日已有六個項目進入臨牀階段。

注：和鉑抗體平台利用轉基因小鼠技術，透過爲小鼠接種靶向免疫抗體，發揮哺乳類免疫系統的效用。小鼠因此被改造基因，其基因組被植入人源免疫球蛋白(Ig)基因以置換內源Ig基因，讓小鼠於接種免疫抗體後合成出全人源抗體。

圖片來源：和鉑醫藥官網

和鉑醫藥的優勢

• 和鉑抗體平台助其設計及發現新一代潛在差異化分子
• 免疫產品管線由戰略性選定的潛在差異化療法組成，目標爲擁有龐大潛在市場的免疫疾病提供針對性治療
• 內部開發的強大腫瘤免疫學產品管線（由潛在差異化分子組成），包括HBM4003以及其他標靶藥及分子（以基於HCAb的雙特異性抗體爲代表）
• 運用具生產力的研發平台以創新業務模式帶領新一代高價值抗體療法
• 由具有豐富行業經驗的世界級管理團隊領導，並得到藍籌投資者的支持

和鉑醫藥的風險因素

• 由於依賴第三方（例如CRO及CMO）進行臨牀前研究及臨牀試驗，對候選藥物製造及臨牀開發的控制有限。
• 自成立以來，於各個期間均產生淨虧損，且預計可能在可見未來繼續產生淨虧損，並可能始終無法獲得或維持盈利。
• 未必能成功使用及擴充我們的技術平臺以建立候選藥物產品管線。
• 藥物研發及商業化在所有重大方面均受到嚴格監管。
• 就使用抗體平臺開發及識別抗體所沿用的方法新穎及未經證實，故未必能生產暢銷產品。
• 藥物研發失敗的風險。