格隆匯 9 月 4日丨*ST東科(000727.SZ)公佈，此次重組方案包括重大資產出售及支付現金購買資產兩部分。其中重大資產出售與支付現金購買資產的實施互為前提條件，任何一項未獲得全部批准或其他原因導致無法付諸實施，則上述兩項交易均不實施。

重大資產出售：公司擬出售其持有的南京平板顯示57.646%股權(對應100.88億元出資額)和成都顯示11.429%股權(對應16億元出資額)，具體如下：

1、公司擬通過在上海聯合產權交易所公開掛牌轉讓的方式，出售持有的南京平板顯示57.646%股權，最終確定的交易對方擬以支付現金的方式購買南京平板顯示57.646%股權。

公司出售南京平板顯示57.646%股權最終的交易對方和最終的交易價格將以公開掛牌結果為準，如公開掛牌未能徵集到符合條件的意向受讓方或未能成交，公司將重新召開董事會審議標的資產的後續處置事宜。

此外，公司關聯方中電有限、中電熊貓持有的南京平板顯示17.168%股權(對應30.043億元出資額)和6.017%股權(對應10.53億元出資額)將與公司所持南京平板顯示57.646%股權共同轉讓，即公司與中電有限、中電熊貓共同轉讓南京平板顯示80.831%股權(對應141.453億元出資額)。

根據中瑞世聯出具並經中國電子備案的《南京華東電子信息科技股份有限公司擬轉讓其持有的南京中電熊貓平板顯示科技有限公司股權經濟行為涉及的南京中電熊貓平板顯示科技有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告》(中瑞評報字[2020]第000707號)，以2020年6月30日為評估基準日，此次出售南京平板顯示100%股權的評估值為68.06億元。公司以上述南京平板顯示100%股權的評估結果與截至2019年末淨資產(即69.17億元)兩者孰高的原則確定掛牌價格，此次出售的南京平板顯示57.646%股權對應的掛牌價格為39.87億元。

2、公司擬以非公開協議轉讓的方式向中國電子出售其持有的成都顯示11.429%股權，中國電子擬以支付現金的方式購買成都顯示11.429%股權。

此次出售成都顯示11.429%股權的交易對方為中國電子。根據中瑞世聯出具並經中國電子備案的《南京華東電子信息科技股份有限公司擬轉讓其持有的成都中電熊貓顯示科技有限公司股權經濟行為涉及的成都中電熊貓顯示科技有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告》（中瑞評報字[2020]第000699號），以2020年6月30日為評估基準日，成都顯示100%股權的評估值為127.95億元，公司所持成都顯示11.429%股權的評估值為14.62億元。

成都顯示截至2019年12月31日的淨資產為130.60億元，其中11.429%股權對應的淨資產值為14.93億元，此次交易按照成都顯示11.429%股權的評估值與截至2019年末對應淨資產值兩者孰高的原則確定，成都顯示11.429%股權的交易價格為14.93億元。

支付現金購買資產：公司擬以支付現金的方式向華電有限、羣創光電購買其合計持有的冠捷科技51%股權。其中，華電有限擬轉讓其持有的冠捷科技1,105,977,491股股份數量，佔冠捷科技股份總數的47.15%；羣創光電擬轉讓其持有的冠捷科技9030萬股股份數量，佔冠捷科技股份總數的3.85%。

此次交易中，擬購買資產的最終交易價格將以符合《證券法》規定的資產評估機構出具並經有權國資管理機構備案的評估報告的評估結果為依據，由交易各方協商確定。

此次重組交易對方涉及公司的實際控制人中國電子及其下屬子公司華電有限，此外，此次出售南京平板顯示57.646%股權擬通過上海聯合產權交易所公開掛牌方式確定交易對方，最終交易對方的確認以公開掛牌結果為準，但鑑於南京平板顯示的其他股東中，中電有限是公司實際控制人中國電子的全資子公司，中電熊貓是公司的控股股東，新工投是中電熊貓的股東，同時南京平板顯示為公司與中電有限、中電熊貓、新工投共同投資的公司，中電熊貓和新工投是此次交易的利益相關方。

綜上，根據《上市規則》的相關法規，此次重組構成關聯交易。公司董事會審議本次重組暨關聯交易事項時，關聯董事已迴避表決，也未曾代理其他董事行使表決權。公司股東大會審議本次重組暨關聯交易事項時，關聯股東需迴避表決。

通過此次交易公司將戰略退出液晶面板行業，公司將定位為專注於智能顯示終端領域的智能製造企業，主要業務包括顯示器及液晶電視等產品的研發、生產以及銷售。此次交易完成後，公司將不再持有南京平板顯示、成都顯示的股權，冠捷科技將成為公司控股子公司。冠捷科技在顯示器及電視製造領域具有領先的核心競爭優勢和行業地位，此次交易將助力公司完成戰略轉型，增強公司盈利能力及資產質量，進而提升公司價值，有利於維護上市公司中小股東利益。