恆指連跌四日(累跌1,054點或4.1%)後今日反覆回升。美國7月非農就業人數增加7.3萬個遠低預期，市場關注美國息口走向，美股道指及納指上周五各跌1.2%及2.2%，撰文之時，美國2年期債券孳息處於3.71%，美國10年期債券孳息升至4.245%，美匯指數跌至98.86，道指期貨最新升175點或0.8%，納指期貨最新升182點或0.8%。上證綜指全日升23點或0.66%收3,583點，深證成指升0.5%，滬深兩市成交額共1.5萬億元人民幣。 恆指低開75點，初段跌135點一度低見24,372點後回升，尾市曾升240點高見24,748點，全日升225點或0.9%，收24,733點；國指升89點或1%，收8,893點；恆生科技指數升83點或1.6%，收5,481點。大市全日成交總額2,346.82億元。北水交易總成交額1,300.7億元，而南向資金今日淨流出180.92億元(上周五淨流入122.07億元)，錄自5月12日(當日淨流出185.28億元)。 今年世界機器人大會將於本月8日至12日舉行，優必選(09880.HK)股價炒高10.1%，成交23.86億元。阿里巴巴(09988.HK)走低0.6%。 【恆指止連跌 騰訊有支持】 半導體股受捧，市場關注英偉達(NVDA.US)對華輸出H20晶片情況，中芯(00981.HK)及華虹半導體(01347.HK)全日股價各上揚2.9%及8.7%。騰訊(00700.HK)全日股價升2.8%報550元，旗下《無畏契約：源能行動》手遊將於8月19日上線，據內媒報道已獲得6,000萬預約。 摩根士丹利表示，騰訊旗下旗下Riot Games開發的《無畏契約》手機版是今年最重要的產品之一，市場期待已久(截至7月預註冊人數超過5,000萬)。這款遊戲的推出比市場預期早(原預期為11月)，緩解了去年5月《地下城與勇士》手機版高基數的一些擔憂，該行估計其年收入將達50億至60億元人民幣。該行指《無畏契約》PC版是全球最大的PC射擊遊戲之一，日活躍用戶超過500至600萬，是全球觀看次數排名前五的電競遊戲之一，也是騰訊PC遊戲收入的關鍵貢獻者。 【升股千一隻 英諾賽科飆】 港股今日市寬向好，主板股票的升跌比率為28比20(上日為13比36)，上升股份1,190隻(升幅3%)，恆指成份股今日58隻股份上升，下跌股25隻，升跌比率為68比29(上日15比85)。大市今日錄沽空384.26億元，佔可沽空股份成交額2,133.99億元的18.007%。 英諾賽科(02577.HK)進入英偉達晶片供應鏈，該股全日股價抽上30.5%收75.15元，成交逾47.3億元。富瑞發表報告表示，英諾賽科加入英偉達800V直流電源供應商名單，對氮化鎵(GaN)和英諾賽科意義重大，英諾賽科作為矽解決方案的新供應商，且是名單上唯一的中國半導體公司。 英偉達的800V直流電源是一種全新架構，電壓顯著提高，該架構於2025年GTC發佈作為初步設計，旨在支持每個機架570kW的總功耗，可能用於下一代AI晶片Ruben(當前一代為Blackwell)。鑑於高功耗，英偉達提高了電源架的電壓以降低電流，從而減輕銅線的負擔(電流越高，傳輸電力所需的銅線越多)。氮化鎵在高壓AI機架中將扮演重要角色，因其具有更高的傳輸效率、更高頻率以及更小更輕的設備優勢。 該行料AI伺服器氮化鎵市場總額(TAM)的初步估計為25億美元，意味著英諾賽科上周五的股價大漲僅以5倍市盈率(PE)資本化了潛在利潤。該行同意，目前量化潛力尚早，因為800VDC架構和Ruben晶片設計尚未最終確定。該行預計量產將於2027年開始。