傳美國量化交易巨頭在印度突遭封殺。

據印度證券交易委員會最新發布的臨時命令，知名華爾街做市商和高頻交易機構Jane Street因操縱市場被勒令臨時市場禁入，將沒收該公司484億印度盧比（約合人民幣40億元）的非法所得。

華爾街量化巨頭突遭封殺

印度監管機構在一份長達105頁的臨時禁令中詳細披露了Jane Street的操縱手法：先大量買入銀行股指數成分股推高指數，再通過期權做空獲取鉅額利潤，僅在2024年1月17日單日就獲利8600萬美元。

短短兩年時間，Jane Street暴賺幾十億美元。

印度監管披露，2023年1月至2025年3月期間，在印度衍生品及現貨市場交易中累計獲利約43億美元。

據報道，印度監管1月曾對其進行警吿，但該機構仍繼續相關交易。

SEBI稱，Jane Street所採用的交易行為根據其規定構成市場操縱，該交易模式嚴重操縱了證券及基準指數的價格，以獲取非法利益，損害了數十萬名中小投資者的利益。

印度方面數據顯示，截至2022年3月的一年裏，90%的印度活躍散户交易者都在期權和其他衍生品交易中虧損，平均每人虧1468美元，這一數字超過當年印度的人均國內生產總值2300美元的一半。

Equirus Securities Pvt.衍生品交易主管Tejas Shah表示：“SEBI正在向全球高頻交易巨頭傳遞一個信號，你們可以來這裏交易，但如果採用不公平的做法，我們也會出手製裁。”

他預計，其他量化等高頻交易公司可能會暫時收斂，從而對交易量造成一定影響。

印度監管機構信息顯示，截至2024年3月的12個月內，外國基金和本土自營公司累計實現了70億美元的毛利潤，而在截至2024年3月的3年內，印度散户投資者在期貨與期權交易中虧損高達210億美元。

上半年累計新開户數1260萬户，中信證券:市場目前缺的只剩一個點火的催化

市場情緒風向標之一的——A股新開户數近期出爐。

今年6月A股新開户165萬户，環比增長6%；上半年累計新開户數達到1260萬户，較2024年上半年累計新開户數949萬户增長32%。

今年上半年，A股開户潮起伏波動。1月新增157萬户，平穩開局；2月達到284萬户，環比接近翻倍；3月達到年內峯值306.55萬户；4月回落至192.44萬户；5月進一步調整至156萬户；6月小幅拉昇至165萬户。

其中，3月單月達到306.55萬户，僅次於去年“924行情”——2024年10月684萬户的歷史第二高。

從炒股人數佔比看，日本人口1.238億，炒股人數0.836億，佔比67.5%；美國人口3.4億，炒股人數1.62億，佔比47.6%；中國人口14.08億，炒股人數2.2億，佔比15.6%。

開户數和行情密切相關，當市場賺錢效應來了，開户數水升船高。

對於當下市場，中信證券研報指出，目前的市場環境和氛圍有一些2014年底的影子，包括：投資者在港股、小微盤和產業賽道已經積累了一定的賺錢效應，新發產品開始温和回暖；非金融板塊盈利預期趨近於底部，投資者耐心有所好轉，信心還有待恢復；反內卷和提振內需成為政策目標的明牌，具體政策的出台和思路調整隻是時間問題，“十五五”規劃可能展示新的政策路徑。

中信證券認為，市場目前缺的只剩一個點火的催化，可能是中美政策超預期，或者科技產業新變化。

多家明星私募對於後市整體都較為積極。

淡水泉看好AI產業鏈、國產半導體設備、芯片等科技方向的投資機會，也關注高端製造由於新技術突破帶來的企業成長機會。

重陽投資合夥人、戰略研究部主管寇志偉認為當前市場的下行風險並不大，結構上繼續聚焦科技創新和中國具有全球競爭力的優勢產業。

揚眉吐氣！領跑全球，最高升幅超97%

經歷了史詩級回調後，投資港股的QDII可謂揚眉吐氣，上半年領跑全球主要市場！

上半年恒生指數上升達20%，其中恒生科技指數升幅為18.68%，大幅跑贏了美國、日本等發達國家市場主要指數。

即便在4月份特朗普關税衝擊下出現大幅回調，之後也迅速回升進入“技術性牛市”。個股方面，泡泡瑪特、蜜雪集團、老鋪黃金等股票更是出現持續飆升的盛況。

值得一提的是，近幾年QDII基金升幅前列多為美股、日股等海外主要指數，今年港股持續飆升，推動港股QDII基金領跑全球。

數據顯示，年內港股基金包攬QDII基金升幅榜前十。

截至7月4日，年初至今，匯添富香港優勢精選以97%的收益，大幅跑贏海外市場其他指數，領跑QDII基金。

Wind數據顯示，該基金主要重倉創新藥，一季度末重倉股中有多隻出現翻倍，比如信達生物、榮昌生物、科倫博泰生物-B等。

18只QDII基金年內收益率超50%，不少重倉創新藥的港股QDII基金淨值領跑，佈局新消費類的QDII基金也升幅不俗。

總體上，年內QDII基金平均淨值上升12.8%，除了港股之外，部分歐洲市場相關QDII基金淨值升超20%。

截至7月4日，南向資金年內淨買入7398.65億港元，較去年同期翻倍，且逼近2024年全年曆史峯值，內地資金的持續買入是港股反彈的核心驅動力。

除南向資金之外，新發行QDII基金也持續帶來增量資金。

港股成為今年QDII基金新發產品的重要領域。Choice數據顯示，截至6月29日，今年以來成立的24只QDII基金多為港股主題。

業內人士認為，機構扎堆佈局港股主題QDII基金，源於港股基本面修復、資金面改善下的價值重估。

今年以來，港股出現了兩波較大的行情：第一次由恒生科技為代表的新經濟產業趨勢驅動；第二次，在貿易不確定性下，南下資金、全球資金進一步流入港股，引爆了稀缺、紅利資產。