港股午評：恒指升1.13%，光伏股大爆發，科技股、半導體股活躍
格隆匯10月25日丨港股上午盤三大指數高開高走，恒生科技指數一馬當先，午間收升1.85%，恒指、國指分別上升1.13%及1.03%，三大指數回調後呈現反覆震盪行情。
盤面上，大型科技股普遍上升，小米升3.37%，阿里巴巴升超2%，快手、京東升1.5%，百度、網易、美團均上升；國內外利好消息共振，光伏行業下行週期反轉在即？光伏股大爆發，卡姆丹克太陽能放量飆升逾104%領跑，福萊特玻璃、信義光能等多股升幅在20%以上；全球半導體月度銷售額創歷史新高，半導體股再度活躍，連續下跌的教育股終見反彈，權重股新東方升超2%此前連續刷新階段新低；蘋果概念股、汽車股、中資券商股、濠賭股、體育用品股、餐飲股等紛紛上升。另一方面，煤炭股走勢低迷，千億龍頭中煤能源逆勢下跌超2%，電信股、水務股、重型基建股部分走低，中國中車、中國電力等行業龍頭普遍表現萎靡。
板塊方面
光伏股集體飆升，李強：進一步釋放光伏等新能源發展潛力。消息面上，中共中央政治局常委、國務院總理李強10月22日至24日在寧夏、內蒙古調研。他強調，要面向更多應用場景，加大政策引導，用好建築物外立面特別是屋頂空間，進一步釋放光伏等新能源發展潛力。近期，光伏產業鏈利好頻出。中國光伏行業協會官方公眾號近期發佈通吿稱，光伏組件低於成本價投標中標涉嫌違法，同時公佈最低成本價0.68元/W。華創證券表示，0.68元/W的成本底線有望限制行業無序競爭，組件價格有望迎來拐點。另據國家能源局最新發布的數據，9月國內新增光伏發電裝機容量約20.89GW，環比增長26.9%，同比增長32.4%，改變了環比兩個月持續走弱的趨勢。
半導體股再度活躍。據悉，2025年台積電的5nm、4nm、3nm製程的代工報價升幅高於先前所預估的約4%。其中，包括AI在內的HPC的業務訂單的升幅約為8-10%。今年，台積電7nm以下製程的代工報價已較去年上升3~6%，16nm以上大多維穩。媒體分析稱，台積電之所以繼續升價，芯片代工領域的主導優勢及其毛利率折損可能是主要原因。中信建投表示，當前時點全球流動性正式迎來寬鬆週期，利好科技股表現。四季度還將迎美國大選落地、國內重要會議等催化。目前情緒底、估值底均漸近，若政策底進一步確認，則將形成共振反攻信號。
汽車股普遍上升。根據乘聯會的初步推算，2024年10月狹義乘用車零售總市場規模約為220.0萬輛，同比增長8.2%，環比上月增長4.3%。其中，新能源汽車零售預計可達115.0萬輛，滲透率約為52.3%。自今年7月以來，中國新能源汽車的月銷量首次超越燃油車，隨後的8月和9月也延續了這一趨勢。
個股方面
小米升3.37%，有望挑戰階段高價。對於市場關心小米15會否升價，小米集團-W(01810.HK)董事長雷軍在微博發文稱，去年提過小米14肯定是最後一次定價3,999元人民幣。在今年元器件成本上升及研發投入大幅增加，小米15確實需要升價。
遭資金爆炒！中國金石盤中再度升近70%。公司股份遭資金爆炒，昨日一度升超750%，隨後回落收升70%。公司與第三方訂諒解備忘，擬收購智利黃金採礦權。
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