花樣年控股(01777.HK)：與債券持有人小組簽署隨附條款書的重組支持協議
格隆匯1月13日丨花樣年控股(01777.HK)公佈，公司及其顧問在過去數月內就公司境外債務的建議重組與公司各利益相關者進行了建設性對話。
公司已與其發行本金總額為40.18億美元的美元計值優先票據("現有票據")的若干主要持有人取得進展。該等討論已(原則上及在合約規限下)就現有票據及集團若干其他境外債務("額外債務工具"，連同現有票據，統稱"現有債務工具")的重組條款達成一項協議("條款書")，旨在讓公司全面提升其資本結構，使集團能夠更好地管理其營運併為其所有利益相關者提供長期價值("建議重組")。
建議重組預期將使公司13億美元的總計息及債務性質負債股權化("境外債務股權化")，相當於公司境外債務大量去槓桿化。境外債務股權化(其中債權人將獲得公司普通股)將大幅增加公司賬面值並降低公司淨負債比率。境外債務股權化將受限於(其中包括)上市規則的適用規定及聯交所批准任何新發行股份上市及買賣。於完成建議重組後，曾寶寶小姐仍是公司最大控股股東。
作為建議重組的其中一環，債權人亦將獲得八個系列的新美元計值票據，到期日為2024年12月至2029年6月("新票據")。於初始的實物支付期後，新票據的現金利率將介乎5.0%至8.0%。
公司已確定日後有意出售的若干項目。建議重組設想，該等出售所得款項淨額的40%將用於新票據的現金清繳。
於建議重組後，公司境外債務的到期期限將由2022年12月延長2至6.5年，概無境外債務的到期日早於2024年12月。這將為公司提供兩年期間以穩定及改善其營運。公司認為，該兩年期間對於確保集團若干建設項目的成功交付至關重要。境外債務的現金利息開支亦將於該兩年期間內大幅減少，從而將提高公司現金與短期債務比率。
此外，建議重組亦設想本公司透過公開發售籌集新資金以撥付債務回購。建議集資活動的條款尚待落實。籌集新資金將為完成建議重組的先決條件。
於2023年1月13日，由(其中包括)公司與現有票據未償還本金總額約24.5%的債券持有人小組("債券持有人小組")簽署隨附條款書的重組支持協議("重組支持協議")。
重組支持協議項下的若干條文於生效日期(定義見重組支持協議)(即以下各項的較早者：(i)於公司與債券持有人小組如條款書「債轉股」一節項下所載，就境外債務股權化條款達成經修訂協議；及(ii)2023年3月9日)方會生效。於簽署日期即時生效的條文包括各參與債權人承諾不出售、轉讓或以其他方式處置參與債務的權益，惟根據重組支持協議的轉讓條款進行轉讓除外。
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