什麼信號？港股近期連續上演大反攻，北水瘋狂抄底，中國資產被唱多

uSMART盈立智投 11-15 09:23

遭遇史詩級“拋售潮”後，港股市場連續上演大反攻，恆生指數、恆生科技指數的最新收盤點位，相較於這一輪迴調的最低點，累計漲幅分別達20.7%、30.6%，均已經進入“技術性牛市”。

同時，外資機構對中國資產與中國經濟的向好預期也開始升溫。11月14日，北向資金全天淨流入166億元，創今年以來單日淨流入新高。摩根士丹利的最新報告預計，2023年中國的經濟將增長5%，超過新興市場3.7%的平均增長率，而G10集團的平均增長率預計僅爲0.3%。

當地時間11月14日，印尼國家主權基金——印尼投資局首席執行官Ridha Wirakusumah在G20峯會前的一場商業會議上宣佈，該基金將與寧德時代、招銀國際合作成立一個超過20億美元（約合人民幣140億元）的綠色電動汽車基金。

大反攻

春江水暖鴨先知，部分嗅覺敏銳的資金已經開始抄底、佈局香港市場。

11月以來，恆生指數、恆生科技指數持續強勢反攻，截至11月14日收盤，恆生指數、恆生科技指數的最新點位分別升至17619.7點、3554.4點，相較於這一輪迴調的最低點，累計漲幅分別達20.7%、30.6%。

一般認爲，市場重要指數從最近的最低點上漲超過20%，則被視爲進入“技術性牛市”。如此看來，連續遭遇慘烈拋售的港股市場已經進入“技術性牛市”。另外，據Wind數據顯示，截至11月14日收盤，恆生科技指數的30只成份股總市值已回升至84330億港元，11月以來累計增長超16000億港元。

港股市場強勢反攻的背後，自然離不開資金的推波助瀾。其中，通過港股通渠道南下抄底的內地資金異常活躍。9月27日以來，南向資金累計淨買入金額達1164億港元，其間連續多個交易日，南向資金單日淨買入超50億港元。

另外，跟蹤香港科技互聯網板塊的指數基金，也連續獲得資金淨流入，多隻跟蹤恆生科技指數的ETF基金份額均於11月內創出歷史新高。

與此同時，外資機構對中國資產與中國經濟的向好預期也開始升溫。11月14日，北向資金持續流入A股，截至當日收盤，北向資金全天淨流入166.02億元，創今年以來單日淨流入新高，近兩個交易日北向資金累計加倉超310億元。

當地時間11月13日，華爾街頭部投行——摩根士丹利在發佈的一系列報告中指出，中國一些政策調整將引領中國經濟和其他新興亞洲市場的復甦。

摩根士丹利預計，2023年中國的經濟將增長5%，超過新興市場3.7%的平均增長率，而G10集團的平均增長率預計僅爲0.3%。

摩根士丹利認爲，明年在發達經濟體和新興經濟體之間將出現巨大的鴻溝，發達經濟體將處於或接近衰退，而新興經濟體則會溫和復甦。其中，英國和歐元區國家明年可能陷入衰退，但美國在2023年可能會勉強逃過衰退，預計明年美國經濟增長率在0.5%左右。

寧德時代的大消息

當前，全球市場的焦點幾乎都集中於G20峯會，目前多國政要、商界領袖已陸續抵達了印度尼西亞的巴釐島。

Ridha介紹稱，電動汽車市場在全球範圍內快速擴張，該基金將投資於電動汽車的價值鏈，以期佔據市場份額。同時，印尼的電動汽車市場也在迅速增長，預計到2025年，印尼將售出210萬輛電動摩託車和40萬輛電動汽車。

這則消息官宣後，Ridha與寧德時代、招銀國際的公司高管正式簽署了合作協議。

分析人士指出，印尼當局一直在尋求發展本土電動汽車和電池產業，自2020年以來，印尼禁止鎳礦石出口，以確保國內投資者的供應，以發展國內金屬加工業，此次合作基金的成立對印尼而言，無疑是一個絕佳機會。

對於寧德時代而言，與印尼國家主權基金順利達成合作也意義重大。此前，寧德時代創始人兼董事長曾毓羣曾表示，印尼動力電池產業鏈項目對寧德時代的全球戰略佈局具有重要的裏程碑意義。

需要指出的是，印尼是全球紅土鎳礦儲量和產量最豐富的國家，早在2018年，印尼已探明的紅土鎳礦儲量便佔到了全球總儲量的18.7%，產量更是佔到全球的近三分之一。

隨着高鎳三元電池的推廣，鎳在電動汽車電池的戰略意義愈發凸顯，或將成爲未來十年最重要的電池金屬之一。據機構預測，到2030年，全球動力電池對鎳行業的需求量將升至140萬噸，佔鎳總需求的30%。

其實，寧德時代已經開始佈局印尼，2022年4月，寧德時代宣佈，下屬公司普勤時代與印尼公司攜手建立一個60億美元的項目，共同打造包括鎳礦開採和冶煉、電池材料、電池製造和電池回收等在內的動力電池產業鏈項目。

此外，當地時間11月14日，印尼國有電動汽車公司IBC的總裁Toto Nugroho表示，未來五年內，IBC將與寧德時代、韓國LG能源解決方案攜手，在廢舊電池回收、電池材料和電池生產領域拓展業務。