新年開市兩週，市場熱度還是在題材概念這塊，從疫情相關的概念，到預製菜，再到這兩天帶動市場情緒的數字經濟。

盤面上，率先扛旗反彈大旗的正是數字經濟相關的方向，板塊比較泛，涉及的題材比較廣。有數字貨幣、網絡安全、雲計算、國產軟件等數字經濟相關的板塊。

其中，每個細分領域強勢個股都有相互交叉的概念，比如神思電子即是數字貨幣又是網絡安全相關概念，浪潮軟件即是國產軟件又是雲計算。

消息上，上個星期三，國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》。其中高度肯定“十三五”期間數字化賦能經濟社會成果，明確“十四五”將繼續堅持推進數字產業化和產業數字化，賦能傳統產業轉型升級，為構建數字中國提供有力支撐。並且，首次提出了數字經濟產業增加值佔GDP10%的階段目標。

隔了幾天，關於數字經濟又出了一項重磅消息。

週末，《求是》雜誌發表重要文章《不斷做強做優做大我國數字經濟》，並且兩文重磅齊發，將數字經濟提升到了極高的戰略位置，數字經濟已經成為時代核心主題之一。

文章開篇指出，發展數字經濟是把握新一輪科技革命和產業變革新機遇的戰略選擇。數字經濟健康發展，有利於推動構建新發展格局，有利於推動建設現代化經濟體系，有利於推動構築國家競爭新優勢。並指出互聯網、大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等技術加速創新，計算機賽道迎來高光時刻。 

無風不起浪，最近一系列密集政策出台及高層的表態，都説明了產業數字化勢的重要性。

對於數字經濟，如果從投資角度出發，還是得抓住細分領域，不能脱離產業，講空大泛，要不然抓不住方向。我們來看看具體幾家主流券商的看法。

招商證券認為，軟件行業有望迎新一輪景氣週期，產業數字經濟板塊藴含歷史性投資機遇。根據《規劃》提出的數字經濟發展指標，軟件和信息技術服務業規模將由2020年的8.16萬億提升至2025年的14萬億元，數字經濟全產業鏈有望迎歷史性發展機遇，其中：

工業互聯網：“十四五”發展重點，數字經濟發展重要驅動力。《規劃》在行業層面明確提出了工業互聯網平台應用普及率從2020年的14.7%提高到2025年45%的目標，將極大促進工業互聯網市場規模的持續擴張；

網絡安全：數字經濟發展將極大提升網絡安全重要性。《規劃》提出着力強化數字經濟安全體系的任務，確保重要系統和設施安全有序運行，並在電信、金融、能源等重要行業領域部署關鍵信息基礎設施；

金融IT：金融行業數字化轉型領先，新技術的深化應用有望刺激產業加速發展。《規劃》強調合理推動大數據、人工智能、區塊鏈等技術在金融領域的深化應用，發展新業務模式，穩妥推進數字人民幣研發；

智慧政務及智慧城市：公共服務數字化需求帶來新動力。《規劃》提出將持續提升政務服務數字化、智能化水平，全國在線政務服務實名用户規模由2020年的4億人提升至2025年的8億人。此外，《規劃》再一次明確了智慧城市的重要性，未來政府投入有望持續增加。

華安證券認為關注三大投資主線：一是基礎設施方面。比如數據中心、雲網融合等，推薦相關標的中興通訊、紫光股份、寶信軟件等。二是產業數字化發展機遇。建議關注用友網絡、廣電運通、朗新科技等。三是國產替代。建議關注核心半導體材料類以及高端工業裝備類公司北方華創、中微公司、國盾量子等。 

不過，各大機構都是圍繞“數字”進行挖掘行業。所謂數字經濟，數字就離不開數據，數據以後會越來越值錢，還是可以多看看計算機大板塊裏的細分。

計算機板塊目前特徵是除幾個大龍頭外普遍低估值，啟動的板塊從電力信息化到醫療、工業軟件、雲計算上游，再到金融科技數字貨幣，都呈現明顯輪動特徵。

這也是過往計算機的炒作節奏，每個板塊啟動都有顯著的政策或主題作為推動催化點。尤其低估值消除了投資障礙，22年的業績增長疊加估值驅動，會讓計算機板塊的上漲邏輯更加順暢，更容易形成超額收益。

除了關注近期有顯著的政策或主題作為推動催化點的計算機細分，臨近業績披露期，可以多關注近期有業績支持的個股。