本文來自：上海證券報，作者：梁銀妍

4月13日，又有一批上市公司公佈2021年一季度業績，更多明星基金經理持倉得以曝光。從目前的情況來看，不少基金經理瞄準高端製造領域，入手諸如芯片、智能穿戴、電源設備等板塊個股。

比如，興證全球基金的謝治宇和喬遷新進中穎電子，富國基金朱少醒和李元博新進飛亞達，農銀匯理基金趙詣加倉璞泰來和振芯科技，創金合信的李遊新進通威股份，上述加倉的個股基本都是高端製造業範疇。此外，劉格菘加倉健帆生物，楊東小幅減持了梅花生物。

朱少醒買入飛亞達

飛亞達2021年4月13日發佈一季度報吿稱，一季度歸屬於母公司所有者的淨利潤1.18億元，上年同期淨虧損1297.48萬元，扭虧為盈；營業收入13.78億元，同比增長134.26%。

從飛亞達今年以來的走勢來看，一季度表現出趨勢性向上的特徵。截至3月31日，今年以來累計漲幅超過38%，但4月初以來，飛亞達又下跌了8%左右。

從持倉情況來看，截至一季度，朱少醒管理的富國天惠精選成長持有飛亞達1200萬股，位列第二大流通股東，李元博管理的富國高新技術產業混合和富國科創主題3年封閉亦新進成為前十大流通股東，分別持有738萬股和296萬股，位列第四和第七。

除了富國基金，鵬華旗下的多隻產品也持有飛亞達，鵬華匯智優選混合、鵬華高質量增長、鵬華價值優勢和鵬華精選成長，分別以921萬股、610萬股、494萬股和265萬股的持股數，位列第三位、第五位、第六位和第八位。

值得注意的是，鵬華高質量增長和鵬華精選成長在一季度加倉，鵬華價值優勢在一季度的持倉減少253萬股。但管理上述基金的基金經理均為謝書英。

從飛亞達佈局來看，公司此前收入主要來源於手錶零售和手錶品牌兩大業務。手錶品牌業務是自有品牌手錶的研發、製造和銷售；手錶零售業務則是通過旗下連鎖店“亨吉利世界名錶中心”，對瑞士名錶進行代理銷售及提供售後服務。

從中長期維度來看，萬聯證券表示，飛亞達、艾米龍等自有品牌已與國內免税渠道建立良好的合作關係，隨着免税政策的不斷推進，免税渠道有望帶來增量收入。更長期維度上，精密科技或成飛亞達重要看點。

2020年12月，飛亞達為更好推進公司向高端精密科技轉型戰略，結合智能穿戴和精密科技業務發展的需要投資設立全資子公司。公司精密科技業務當前在深耕光通訊、激光器的基礎上，加速醫療、航空航天市場拓展，智能穿戴領域目前已完成組建研發團隊，智能新品也已順利上市，有望構建新的增長曲線。

謝治宇新進中穎電子

與此同時，興證全球基金的謝治宇和喬遷則雙雙買入中穎電子，值得注意的是，此前中穎電子並未出現在兩位基金經理所管理基金的2020年年報中。

中穎電子2021年4月13日發佈一季度報吿稱，一季度歸屬於母公司所有者的淨利潤6758.25萬元，同比增長60.73%；營業收入3.06億元，同比增長51.95%。

安信證券發佈研報表示，中穎電子一季度業績超預期，印證高景氣度。公司訂單需求旺盛，其中鋰電池管理芯片銷售佔比提高，故同比實現倍數以上的增長。

在一季度裏，謝治宇和喬遷齊齊買入中穎電子，謝治宇管理的興全合潤混合目前持有782萬股，成為第四大流通股東。喬遷管理的興全商業模式優選目前持有675萬股，成為第六大流通股東。

從興全合潤混合和興全商業模式優選的2020年年報來看，截至2020年年末，謝治宇和喬遷均未持有中穎電子。

喬遷在年報中表示，我們並不認為自己具有精準擇時的能力，所能做的只是在能力範圍之內堅持做我們認為符合我們投資價值觀的事，長期來看這反倒是我們相信的效率最高的方式。本基金將繼續堅持自下而上基於價值的選股策略，始終以為投資者創造中長期價值為宗旨。

高端製造業風口已至？

瞄準高端製造業領域風口，並非只有富國基金和興證全球基金的明星基金經理們。

此外，去年股基冠軍，農銀匯理基金趙詣加倉了璞泰來和振芯科技；創金合信基金的李遊新進通威股份，都表現出對該領域的重視。

東財基金提到，所謂高端製造，是相對於傳統低端製造而言的，是具有高技術含量和高附加值的產業，有技術知識密集、成長性好等特點。

高端製造業覆蓋廣泛，包括機械、電子、新能源、汽車、家電、軍工、新材料等行業。近年來隨着5G的推進、半導體國產替代的落實、新能源汽車的普及，高端製造正式進入行業成長與擴張期。

融通基金權益投資總監鄒曦認為，在政策紅利影響下，高端製造業將強勢崛起。他表示，在新冠疫情期間，由於堅強穩定的保供能力，在通用自動化、液壓件、功率半導體等眾多高端製造領域，中國企業加速進入全球供應鏈，實現中國製造業升級的巨大突破。

數據上也正驗證這一觀點。鄒曦表示，製造業PMI連續數月處於榮枯線上，高端製造業資本開支提速，2021年1-2月製造業投資增速為37.3%，漲幅環比增加39.1%。高端製造業投資復甦更為強勢，全年累計投資完成額同比增長50.3%，明顯快於製造業整體。