沸騰了！萬科A、保利、新城控股集體漲停！房地產春天來了嗎？
今日，地產股全線暴漲，整個板塊漲超7%。其中特發服務大漲20%；萬科A、榮安地產、華夏幸福、保利地產、新城控股等13只個股強勢漲停，南國置業、招商蛇口等均漲超9%，行情一片火熱。
港股方面，截至發稿，地產發展商板塊領漲8%，其中合景泰富集團、新城發展漲逾17%，新天地產集團、萬科企業、寶龍地產、融創中國等漲超13%。
對於今日地產股大漲主要與昨日土地管理制度有關。住宅用地集中發佈出讓公吿。包括北上廣深四個一線城市、南京、蘇州、杭州、廈門等22個重點城市在內實現兩集中，且全年發佈住宅用地公吿不能超過三次。此外，同批次公吿出讓的土地以掛牌方式交易的，應當確定共同的掛牌起止日期；以拍賣方式交易的，應當連續集中完成拍賣活動。
分析人士指出，“在同一時期組織大量地塊集中掛牌出讓”對於房企資金將產生一定的分流效果，使得競拍同地塊的房企數量減少，間接降低了土拍的激烈程度，避免出現土拍過熱現象，土地的溢價率將會得到有效合理的控制。同時，對於房企來説，將會加速房企間的分化，資金雄厚的大型房企更具實力參與多宗地塊的競拍，擁有更多的拿地機會。
簡單來説，就是集中推出地塊，減少住宅用地出讓次數，降低了土地溢價率，房企拿地成本降低，利好地產商。
除了政策面對今日地產股造成影響之外，實際上，地產股2月以來走勢就已相對強勢。房地產板塊2月以來累計漲逾13%，龍頭大哥萬科A大漲18.71%，保利地產、新城控股亦漲超17%，招商蛇口上漲14%。
究其原由，一方面，在市場預期流動性收緊的背景下，前期抱團板塊由於估值過高被下殺估值，不少機構開始調倉換股至低估值的板塊，而地產板塊受益於此。當前，房地產PE-TTM為8.45倍，處於歷史2.15%分位點，相較於白酒、新能源等板塊，是目前相對低估的板塊之一。個股層面，萬科A市盈率8.60倍、招商蛇口8.15倍、保利地產僅有6.14倍，均處於嚴重低估狀態。
另一方面，由於疫情防控較好且疫苗接種速度加快，市場預期疫情影響開始褪去，而此前受到衝擊的線下地產、商業預期復甦。
2020年年初受到疫情影響，樓市銷售出現大幅下降，二季度以後銷售逐步恢復。截止10月末累計銷售面積開始由負轉正，11、12月累計漲幅進一步回升。隨着國內外疫苗的快速鋪開，新冠疫情單日新增已經大幅回落，線下經濟復甦成為主旋律。
（全國商品房累計銷售面積，來源：東莞證券）
此外，有跡象表明不少保險公司、社保基金、養老保險基金等長期資金持續新進或增持地產股。譬如，泰康人壽舉牌陽光城，與泰康養老合計受讓上市公司陽光城13.53％股份；大悦城就被太平人壽斥資19.07億元收購6.61%的股份。
川財證券研報顯示，從歷年經驗來看，保險資金長期重點關注業績和股價表現比較突出的板塊。整體來看，保險資金投資會偏愛金融、地產等業績確定性突出且能提供穩定現金流板塊。
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