來源：上海證券報

創業板改革並試點註冊制各項制度創新漸次落地。作為本次改革的重要內容之一，創業板上市公司重大資產重組實施註冊制今日迎來首個項目“註冊生效”。

10月9日，證監會按法定程序同意楚天科技重大資產重組註冊。從7月9日公司提出申請，到今天最終註冊成功，註冊制下創業板首單重大資產重組項目走完審核與註冊全流程，僅用時92天。

審核效率大幅提升

支持上市公司藉助併購重組實現產業整合和轉型升級，為國家產業結構調整和實體經濟提質增效提供重要助力，是本次創業板註冊制改革重點之一。

在10月的第一個交易日，楚天科技重大資產重組拿到了證監會的註冊批文，成為重大資產重組試點註冊制下首個率先“跑”完審核全程的“選手”。

深交所官網披露的信息顯示，楚天科技發行股份、可轉換債購買資產並募集配套資金的申請，於2020年7月9日獲深交所受理。

7月23日，深交所向公司發出審核問詢函。

8月26日，楚天科技及中介機構提交問詢回覆。

9月9日，深交所重組審核機構同意楚天科技本次重組申請，但存在待落實意見。

9月22日，楚天科技及中介機構向深交所報送了落實意見回覆。

9月23日，深交所出具同意楚天科技申請發行股份、可轉換債購買資產並募集配套資金的審核報告，並於9月25日提請中國證監會履行註冊程序。

“效率大幅提升！3個月左右就走完了併購重組審核全流程！這將有力地支持創業板上市公司進行外延式擴張、產業整合和轉型升級。”有資深投行人士表示，創業板改革簡化了重大資產重組審核程序安排，明確並縮短審核時間，為創業板上市公司便捷和高效地實施併購重組、做大做強創造了條件。

根據《深圳證券交易所創業板上市公司重大資產重組審核規則》，改革後，上市公司申請發行股份購買資產的，深交所自受理申請文件之日起45日內出具同意發行股份購買資產的審核意見或者作出終止審核決定，證監會註冊程序僅需5個工作日。中止審核、請示有權機關、實施現場檢查、落實上市委員會意見、暫緩審議等按規定應當扣除的時間，不計算在規定的時限內。

截至目前，深交所已累計受理了11家創業板上市公司提交的重大資產重組申請。

創業板改革並試點註冊制啟動以來，各項審核工作平穩、高效推進，截至目前，深交所累計受理創業板IPO申請399單，其中35家企業已掛牌上市；累計受理再融資申請193單，其中30單已註冊生效。仟源醫藥成為創業板實施註冊制後首家註冊生效的“小額快速”定增項目，其走完再融資審核流程前後不足10天。

創業板公司加快推進產業整合

根據重組報告書（註冊稿），楚天科技擬通過非公開發行股份、可轉換債及支付現金的方式，向楚天投資、澎湃投資購買其持有的楚天資管89萬元註冊資本的股權，該筆股權佔楚天資管股權的66.25%。

本次交易前，楚天科技已持有楚天資管的33.75%股權，交易完成後，上市公司通過持有楚天資管100%股權，間接持有Romaco公司97.37%股權，實現對Romaco公司的控制並將其納入合併報表範圍。

Romaco公司是一家全產品線固體制劑配藥自動化系統製造商，銷售覆蓋多個國家與地區，年營業額超過1.6億歐元。

楚天科技表示，公司自成立以來一直致力於為製藥企業提供專業化、個性化的製藥裝備解決方案，能與Romaco在產品互補、客户共享、經營管理的提升、品牌影響力等多方面發揮協同效應。

“創業板併購重組制度改革給優質成長企業創造了新機遇，公司可以充分利用上市公司平台，通過外延式擴張、產業整合等加快發展速度，提高發展質量。”有創業板上市公司董事長表示。

從深交所已經受理的幾個重大資產重組項目看，併購標的普遍與上市公司的主營業務具有協同效應。如天和防務發行股份購買南京彼奧 49.016%的股權及華揚通信 40.00%的股權，併購標的業務與上市公司的業務處於同行業，併購重組有利於夯實上市公司上下游一體化產業鏈發展佈局。